инвестирование
ЧТО ТАКОЕ ДИВЕРСИФИКАЦИЯ АКТИВОВ - простым словами
Что такое диверсификация рисков в инвестировании?
Диверсификация – это стратегия распределения инвестиций между различными активами с целью снижения риска. Она основывается на принципе, что различные активы реагируют по-разному на различные рыночные условия. Таким образом, путем распределения инвестиций между активами разных классов и секторов, инвестор может уменьшить влияние отдельных неблагоприятных событий на свой портфель.
Идея также состоит в том, что, удерживая различные инвестиции, плохая эффективность одной инвестиции потенциально может быть компенсирована лучшей эффективностью другой, что приводит к более стабильной общей прибыли. Таким образом, диверсификация направлена на включение активов, которые не сильно коррелируют друг с другом.
Большинство специалистов по инвестициям согласны с тем, что диверсификация не гарантирует отсутствие убытков, она все же является наиболее важным компонентом достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска.
Для тех, кому этого абзаца хватило, чтобы ответить на главный вопрос - отлично, для всех остальных мы более всесторонне рассмотрим процесс диверсификации вашего портфеля с инвестициями в частности и распределение рисков в вашем финансовом плане в общем.
Идея также состоит в том, что, удерживая различные инвестиции, плохая эффективность одной инвестиции потенциально может быть компенсирована лучшей эффективностью другой, что приводит к более стабильной общей прибыли. Таким образом, диверсификация направлена на включение активов, которые не сильно коррелируют друг с другом.
Большинство специалистов по инвестициям согласны с тем, что диверсификация не гарантирует отсутствие убытков, она все же является наиболее важным компонентом достижения долгосрочных финансовых целей при минимизации риска.
Для тех, кому этого абзаца хватило, чтобы ответить на главный вопрос - отлично, для всех остальных мы более всесторонне рассмотрим процесс диверсификации вашего портфеля с инвестициями в частности и распределение рисков в вашем финансовом плане в общем.
Понимание диверсификации в инвестировании
Предположим, у вас есть инвестиционный портфель, состоящий только из акций авиакомпаний. Цены на акции скорее всего упадут одновременно после плохих новостей по отрасли, таких как: крушение, серьезная поломка самолета или пожар, бессрочная забастовка пилотов; любое из этих событий в конечном итоге приведет к отмене рейсов. Это означает, что стоимость вашего портфеля заметно упадет. Вы можете уравновесить риск этих акции например акциями железнодорожных компаний, что снизит общий риск, который если и повлияет на портфель, то только на одну его часть. Кроме того, существует очень большая вероятность того, что цены на акции железных дорог вырастут, поскольку пассажиры будут искать альтернативные виды транспорта.
Действие по активному балансированию вашего портфеля между различными инвестициями лежит в основе диверсификации. Вместо того чтобы пытаться максимизировать свою прибыль, инвестируя в самые прибыльные компании, вы занимаете оборонительную позицию при диверсификации. Стратегию диверсификации например активно продвигает Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Давайте рассмотрим основные виды диверсификации.
Действие по активному балансированию вашего портфеля между различными инвестициями лежит в основе диверсификации. Вместо того чтобы пытаться максимизировать свою прибыль, инвестируя в самые прибыльные компании, вы занимаете оборонительную позицию при диверсификации. Стратегию диверсификации например активно продвигает Комиссия по ценным бумагам и биржам США. Давайте рассмотрим основные виды диверсификации.
Виды диверсификации:
Диверсификация по секторам и отраслям
Приведенный выше пример покупки акций железных дорог для защиты от пагубных изменений в авиационной отрасли представляет собой диверсификацию в рамках сектора или отрасли. В этом случае инвестор заинтересован в инвестировании в транспортный сектор и распределяет инвестиции в несколько позиций в одной отрасли. Вы могли бы даже диверсифицировать еще больше из-за рисков, связанных с этими компаниями, потому что все, что влияет на путешествия (перемещения на транспорте) в целом, нанесет ущерб обеим отраслям. Что приводит нас к тому, что вам следует подумать о диверсификации за пределами отрасли. Например, если потребители с меньшей вероятностью путешествуют, они с большей вероятностью останутся дома и будут пользоваться стриминговыми услугами (таким образом стимулируя технологические или медиа-компании).
Диверсификация между компаниями
Риск не обязательно существует или является каким то специальным для отрасли — он нередко присутствует на уровне конкретной компании. Представьте себе компанию с революционным лидером. Если этот лидер покинет компанию или скончается, это негативно скажется на компании. Но не всегда. Можно вспомнить компанию Apple. Когда Стив Джобс ушел из жизни, это породило немало сомнений и слухов о том, что будет с компанией дальше. Несмотря на то, что теперь ретроспективно мы можем увидеть, что за исключением некоторых продуктов - таких, как революционные процессоры серии M, компания не показала чего-то очень удивительного или революционного за период с 2011 года по текущий момент, нельзя не признать, что пришедший на место Джобса - Тим Кук показал феноменальные результаты финансового управленца. Стоимость Apple при нем теперь исчисляется триллионами долларов, а это - безусловно радость и прибыль для инвесторов.
Тем не менее в приведенном нами примере с финансовой точки зрения для компании закончилось и продолжается все хорошо. Но так бывает далеко не всегда и мысль, которую мы здесь рассматриваем заключается в том, чтобы минимизировать специфичный риск каждой компании за счет распределения риск, инвестировав и в другие компании тоже. Риск, специфичный для компании, может быть связан с законодательством, стихийными бедствиями или предпочтениями потребителей (когда потребитель определяет как будет вести себя рынок). Таким образом, у вас может быть ваша любимая авиакомпания, которую вы лично выбираете для полета, но если вы твердо верите в будущее авиаперевозок, рассмотрите возможность диверсификации путем приобретения акций другого поставщика авиакомпаний.
Диверсификация по классам активов
До сих пор мы обсуждали только акции. Однако разные классы активов действуют по-разному в зависимости от общих макроэкономических условий. Например, если Федеральная резервная система или Центробанк повысит процентные ставки, рынки акций могут по-прежнему работать хорошо из-за относительной силы экономики. Однако рост процентных ставок приводит к снижению цен на облигации, поэтому инвесторы часто рассматривают возможность разделения своих портфелей на несколько разных классов активов, чтобы защититься от широко распространенных финансовых рисков. Для всех инвесторов также рекомендуются инвестиции в *etf, *взаимные и *индексные фонды.
*Кликнув по каждому из них вы перейдете в отдельную статью, которая поможет разобраться в том, как они работают и для чего нужны.
*Кликнув по каждому из них вы перейдете в отдельную статью, которая поможет разобраться в том, как они работают и для чего нужны.
Более современная портфельная теория предлагает также привлекать альтернативные активы - это те финансовые активы, который не подпадают под обычные категории капитала/дохода/денежных средств и выходит за рамки инвестирования в акции, фонды и облигации. С ростом цифровых технологий и доступности инвесторы теперь могут легко вкладывать деньги в недвижимость, криптовалюту, товары, драгоценные металлы и другие активы. Опять же, у каждого из этих классов есть разные рычаги, которые определяют их успех.
Международная диверсификация
Политические, геополитические и международные риски имеют глобальное влияние, особенно в отношении политики крупных стран. Разные страны, проводящие разную денежно-кредитную политику, будут предоставлять разные возможности и уровни риска. Например, представьте, как законодательные изменения в ставках корпоративного налога в США могут негативно повлиять на все организации в США или какие последствия для вашего портфеля может оказать страна, развязавшая войну. По этой причине рассмотрите возможность расширения своего портфеля, включив в него компании и холдинги, глобально находящиеся в разных физических местах.
Диверсификация по периодам инвестирования
Рассматривая инвестиции, подумайте о временных рамках, в которых они работают. Например, долгосрочные облигации часто имеют более высокую норму прибыли из-за более высокого неотъемлемого риска, в то время как краткосрочные инвестиции более ликвидны и приносят меньшую доходность. Производителю авиалиний может потребоваться несколько лет, чтобы выполнить один операционный цикл, в то время как ваш любимый розничный продавец может тысячи сделок, используя запасы, приобретенные в тот же день. Владение недвижимостью может быть заключено в долгосрочные договоры аренды. Как правило, активы с более длительными временными рамками несут больший риск, но часто могут приносить более высокую прибыль, чтобы компенсировать этот риск.
Понимание диверсификации в вашем финансовом плане
Рассмотрите ваш портфель с "высоты птичьего полета"
При первом упоминании термина "диверсификация" рисков человек, как правило, связывает его с инвестированием. Но так как это слово означает "распределение" рисков в целом, его совершенно справедливо применять ко всему финансовому плану в целом. Давайте посмотрим, как может выглядеть инвестиционный портфель, если лупа, через которую мы на него смотрим отодвинуть еще дальше. У нас будет два режима 1x Zoom и 2х Zoom как в смартфонах :)
1x ZOOM: ваш большой инвестиционный портфель.
Смотрим на него общим планом.
Смотрим на него общим планом.
Посмотрите на иллюстрацию ниже. Ваши инвестиционный портфель далеко не всегда только тот, где хранятся акции и облигации. Если посмотреть на финансовый план в целом, то при достижении различных финансовых задач к определенной точке вашей жизни вы можете запрячь самых разных лошадей в самые разные повозки, которые независимо друг от друга будут выполнять свои задачи, доставляя повозку/карету в точку назначения. Пусть вы решили для себя, что хотите создать пенсионный фонд, который будет обеспечивать вас и вашу семью доходом при выходе на пенсию и накопить на образование детям.
Для этого вы запустили не только классические инвестиции, но и распределили свои средства по другим видам вложений, цель которых принести вам прибыль. Буквально весь ваш финансовый план и портфель с инвестициями настроены таким образом, чтобы к определенному моменту времени завершать важнейшие задачи: к 2038 году накопится фонд для оплаты учебы, а к 2053 будет готов фонд бесконечно генерирующий пенсионный доход. Иллюстрация ниже показывает как выглядит диверсификация вашего риска для всего портфеля:
Никакой финансовый план и никакие инвестиции не сработают, если вы не снизите/уберете основные риски с помощью эффективного полиса страхования жизни. И в вашем большом портфеле страхование жизни будет решать несколько задач.
1. С помощью рискового страхования вы создаете финансовые гарантии для всех ваших задач. Такой инструмент мгновенно создает крупный капитал нужной величины (от $50.000 до $100 млн.) в том случае, если ключевого участника плана, на доходе которого все держалось и кто этим управлял - не стало. Страховые полисы мгновенно сработают на триггерное событие и выплатят бенефициарам все те средства, которые были в свое время определены и прописаны;
2. При наличии свободных средств в бюджете вы можете добавить Накопительное страхование жизни WholeLife - не путайте с российским НСЖ - которое не только также создаст дополнительные гарантии, но и придаст вашему портфелю диверсификацию по риску. Это будет консервативная часть ваших накоплений, где за счет гарантированных нижних значений вы сможете всегда быть уверенным, что часть вашего капитала всегда будет в сохранности. В конце длинной дистанции у вас будет возможность изъять накопленный капитал и присоединить его к общему большому фонду. Например пенсионному.
2. При наличии свободных средств в бюджете вы можете добавить Накопительное страхование жизни WholeLife - не путайте с российским НСЖ - которое не только также создаст дополнительные гарантии, но и придаст вашему портфелю диверсификацию по риску. Это будет консервативная часть ваших накоплений, где за счет гарантированных нижних значений вы сможете всегда быть уверенным, что часть вашего капитала всегда будет в сохранности. В конце длинной дистанции у вас будет возможность изъять накопленный капитал и присоединить его к общему большому фонду. Например пенсионному.
UNIT-LINKED инвестирование
Такой вид инвестирования всемирно принято использовать как основной вид создания капитала за счет высокой надежности хранения средств и защиты от различных рисков: страновых, резидентских, судебных, истребования со стороны 3-х лиц.
Так как долгосрочные задачи, такие как создание пенсионного капитала, фонд оплаты высшего образования и прочие важнейшие стратегические цели должны быть гарантированно реализованы, на сегодняшний день нет лучшего инструмента, чем unit-linked полис. Ваши накопления нельзя заморозить, отнять, арестовать, наложить санкции, а это значит что подконтрольные вам средства всегда будут как в поле вашего зрения, так и непосредственного контроля.
Вот почему для этой задачи нельзя использовать брокерские счета. Почитайте об этом подробнее в нашей статье о сравнении инструментов для накоплений.
Кроме того, многообразие видов накопительных контрактов позволяют людям далеким от инвестирования (а таких 99%) создать свой собственный накопительный план и получить гарантированный капитал. Тем, кто плюс-минус знаком с фондовым рынком и имеет опыт - открыть свой широко-диверсифицированный инвестиционный портфель из самых разных типов фондов и управлять им. А профессионалам будут доступны полные аналоги брокерских счетов, где присутствует весь фондовый рынок. Впрочем, даже непрофессионал всегда может нанять портфельного управляющего (если вам нужен профессиональный управляющий с лицензией - напишите нам).
Вот почему для этой задачи нельзя использовать брокерские счета. Почитайте об этом подробнее в нашей статье о сравнении инструментов для накоплений.
Кроме того, многообразие видов накопительных контрактов позволяют людям далеким от инвестирования (а таких 99%) создать свой собственный накопительный план и получить гарантированный капитал. Тем, кто плюс-минус знаком с фондовым рынком и имеет опыт - открыть свой широко-диверсифицированный инвестиционный портфель из самых разных типов фондов и управлять им. А профессионалам будут доступны полные аналоги брокерских счетов, где присутствует весь фондовый рынок. Впрочем, даже непрофессионал всегда может нанять портфельного управляющего (если вам нужен профессиональный управляющий с лицензией - напишите нам).
Брокерский счет и криптовалюта
Брокерский счет не подходит под долгосрочные задачи, однако если вы хотите "потренироваться" или быстро торговать на бирже, активно покупая и продавая отдельные инвестиционные активы, часть нестратегических средств можно и нужно держать на брокерском счете. К такой "диверсификации" обычно прибегают трейдеры, а также просто люди с опытом и приличным количеством времени :)
Часть средств также можно держать в криптовалюте, что позволит в определенных ситуациях закрыть ряд задач требующих мгновенной ликвидности.
Часть средств также можно держать в криптовалюте, что позволит в определенных ситуациях закрыть ряд задач требующих мгновенной ликвидности.
Недвижимость
Вкладывание средств в правильную коммерческую недвижимость для получения дохода уже сейчас или в будущем - одно из хороших решений. Один из вариантов - вложение в коммерческую недвижимость США. Порог входа 50.000$ и большая команда профессионалов могут помочь подобрать правильные инвестиции. Подробнее.
Главная мысль: в вашем большом портфеле может быть еще много вариантов того, что в будущем принесет доход/создаст капитал. Все компоненты вашего большого накопительного плана - это процесс распределения риска по самым разным классам активов. А значит в будущем с более высокой вероятностью вы реализуете свою большую задачу.
2x ZOOM: конкретная часть вашего инвестиционного портфеля. Смотрим на ваш портфель крупным планом.
Давайте теперь наведем нашу лупу, например, на инвестиции в фондовый рынок. Это та часть пирога, которая на первой иллюстрации называлась UNIT-LINKED. Как видите, деньги вложенные в мир инвестиций широко распределились между самим разные классами активов, которые между собой не коррелируют (просто сделаем такое теоретическое допущение). В вашем портфеле или в инвестиционной части вашего большого портфеля представлен локальный и международный рынки, рынок недвижимости - не сама недвижимость, а именно фонды управляющих компаний, которые занимаются вложение в недвижимость. Часть денег вы храните в виде наличности, часть была инвестирована в государственные облигации. И так далее.
Такую детализацию можно сделать, рассмотрев диверсификацию каждой части вашего портфеля. Внутри криптовалют могут быть разные криптоплощадки и валюты, внутри страхования жизни - разные полисы и разные компании и так далее. В конечном счете, вы широко распределяете ваш финансовый автопарк на множество групп транспортных средств в общем и каждую группу на конкретные транспортные средства в частности.
При инвестировании инвесторы сталкиваются с двумя основными типами риска. Первый известен как систематический или рыночный риск. Этот тип риска связан с каждой компанией. Общие причины включают уровень инфляции, обменные курсы, политическую нестабильность, войну и процентные ставки. Эта категория риска не является специфической для какой-либо компании или отрасли, и ее нельзя устранить или уменьшить с помощью диверсификации. Это одна из форм риска, которую должны принимать все инвесторы.
Второй тип риска - диверсифицируемый или несистематический. Этот риск характерен для компании, отрасли, рынка, экономики или страны. Наиболее распространенными источниками несистематического риска являются деловой риск и финансовый риск. Поскольку риск является диверсифицируемым, инвесторы могут уменьшить его подверженность посредством диверсификации. Таким образом, цель состоит в том, чтобы инвестировать в различные активы, чтобы рыночные события не повлияли на них одинаково.
При инвестировании инвесторы сталкиваются с двумя основными типами риска. Первый известен как систематический или рыночный риск. Этот тип риска связан с каждой компанией. Общие причины включают уровень инфляции, обменные курсы, политическую нестабильность, войну и процентные ставки. Эта категория риска не является специфической для какой-либо компании или отрасли, и ее нельзя устранить или уменьшить с помощью диверсификации. Это одна из форм риска, которую должны принимать все инвесторы.
Второй тип риска - диверсифицируемый или несистематический. Этот риск характерен для компании, отрасли, рынка, экономики или страны. Наиболее распространенными источниками несистематического риска являются деловой риск и финансовый риск. Поскольку риск является диверсифицируемым, инвесторы могут уменьшить его подверженность посредством диверсификации. Таким образом, цель состоит в том, чтобы инвестировать в различные активы, чтобы рыночные события не повлияли на них одинаково.
“
Во-первых, распределяйте свои инвестиции по многим классам активов, чтобы снизить таким
образом риск портфеля в целом. Во-вторых, инвестируйте широко в рамках каждого класса активов, чтобы устранить таким образом специфический риск владения любой отдельно взятой ценной бумагой. В-третьих, поддерживайте свои затраты (в том числе и налоги) на наиболее низком уровне. В-четвертых, периодически ребалансируйте свой портфель, чтобы ваш риск соответствовал вашей инвестиционной политике.
образом риск портфеля в целом. Во-вторых, инвестируйте широко в рамках каждого класса активов, чтобы устранить таким образом специфический риск владения любой отдельно взятой ценной бумагой. В-третьих, поддерживайте свои затраты (в том числе и налоги) на наиболее низком уровне. В-четвертых, периодически ребалансируйте свой портфель, чтобы ваш риск соответствовал вашей инвестиционной политике.
Преимущества диверсификации
Суть диверсификации - защитить от потерь. Это особенно важно для пожилых инвесторов, которым необходимо сохранить состояние к концу своей профессиональной карьеры. Это также важно для пенсионеров или лиц, приближающихся к пенсионному возрасту, которые могут больше не иметь стабильного дохода; если они полагаются на свой портфель для покрытия расходов на проживание, крайне важно учитывать риск, а не доходность.
Считается, что диверсификация увеличивает доходность портфеля с поправкой на риск. Это означает, что инвесторы получают большую прибыль, когда вы учитываете риск, на который они идут. Некоторые могут утверждать, что диверсификация важна, потому что она также создает лучшие возможности. Давайте предположим что в нашем примере выше вы инвестировали в стриминговые сервисы (Нетфликс, Амазон и так далее), чтобы диверсифицироваться и уйти от транспортных компаний. Затем стриминговая компания объявляет о крупном партнерстве и инвестициях в свой контент. Если бы вы не приняли решение распределить риск по отраслям, вы бы никогда не смогли воспользоваться преимуществами позитивных изменений в разных секторах. Оставшись только с акциями авиакомпаний вы бы зависели только от их успеха или неуспеха.
В целом, диверсификация может сделать инвестирование более увлекательным. Вместо того чтобы держать все свои инвестиции в пределах очень узкой группы, диверсификация означает исследование новых отраслей, сравнение компаний друг с другом и эмоциональную покупку различных отраслей.
Считается, что диверсификация увеличивает доходность портфеля с поправкой на риск. Это означает, что инвесторы получают большую прибыль, когда вы учитываете риск, на который они идут. Некоторые могут утверждать, что диверсификация важна, потому что она также создает лучшие возможности. Давайте предположим что в нашем примере выше вы инвестировали в стриминговые сервисы (Нетфликс, Амазон и так далее), чтобы диверсифицироваться и уйти от транспортных компаний. Затем стриминговая компания объявляет о крупном партнерстве и инвестициях в свой контент. Если бы вы не приняли решение распределить риск по отраслям, вы бы никогда не смогли воспользоваться преимуществами позитивных изменений в разных секторах. Оставшись только с акциями авиакомпаний вы бы зависели только от их успеха или неуспеха.
В целом, диверсификация может сделать инвестирование более увлекательным. Вместо того чтобы держать все свои инвестиции в пределах очень узкой группы, диверсификация означает исследование новых отраслей, сравнение компаний друг с другом и эмоциональную покупку различных отраслей.
Проблемы излишней диверсификации
Профессионалы всегда подчеркивают важность диверсификации, но у этой стратегии есть и недостатки. Во-первых, управлять разнообразным портфелем может быть несколько обременительно, особенно если у вас несколько активов и инвестиций. Современные трекеры портфелей могут помочь в составлении отчетов и подведении итогов ваших активов, но часто может быть обременительно отслеживать большее количество активов. Это также включает в себя ведение информации о покупке и продаже по налоговым причинам.
Диверсификация также может быть дорогостоящей. Не все инвестиционные инструменты стоят одинаково, поэтому покупка и продажа повлияют на вашу прибыль — от комиссий за транзакции до брокерских сборов. Кроме того, некоторые брокерские контрагенты могут не предлагать конкретные классы активов, которыми вы хотите владеть.
Диверсификация не предотвратит убытки, но может уменьшить влияние мошенничества и недостоверной информации на ваш портфель.
Наконец, некоторые риски просто невозможно диверсифицировать. Рассмотрим последствия пандемии COVID-19 в марте 2020 года. Из-за глобальной неопределенности акции, облигации и другие классы акций упали одновременно. Диверсификация могла бы смягчить некоторые из этих убытков, но она не может защитить от убытков в целом.
Кроме того, теряется смысл деверсификации вашего инвестиционного портфеля при наличии в нем более 10 активов. Не стоит сильно дробить ваш портфель, лучше сосредоточиться на качестве активов, а их количество может быть в пределах 5-7.
Американский промышленник Эндрю Карнеги однажды сказал: «Храните все яйца в одной корзине, но внимательно следите за этой корзиной», что явно противоречит знаменитому принципу диверсификации «Не держите все яйца в одной корзине». Цитата — это метафора инвестирования, когда, помещая все свои инвестиции в единую «корзину», инвестор может сосредоточить свое внимание на этой одной инвестиции (или небольшом количестве инвестиций), внимательно следить за ней и убедиться, что она работает хорошо. Когда прогноз становится негативным, «яйца» в корзине можно поменять местами. Таким образом, инвестор может избежать попыток отслеживать слишком много инвестиций одновременно или отказываться от потенциально высокой прибыли в пользу широкой диверсификации.
Важно отметить, что эта цитата на самом деле не пропагандирует вложение всех денег только в одну инвестицию, а вместо этого рекомендует сосредоточиться на одной инвестиции или небольшой группе акций. Это напоминание о том, что диверсификация важна, но нужно также знать об инвестициях, которые они делают, и не распыляться слишком тонко. Инвесторы могут стремиться найти баланс между диверсификацией и максимизацией прибыли, принимая во внимание свою устойчивость к риску и инвестиционные цели.
Диверсификация также может быть дорогостоящей. Не все инвестиционные инструменты стоят одинаково, поэтому покупка и продажа повлияют на вашу прибыль — от комиссий за транзакции до брокерских сборов. Кроме того, некоторые брокерские контрагенты могут не предлагать конкретные классы активов, которыми вы хотите владеть.
Диверсификация не предотвратит убытки, но может уменьшить влияние мошенничества и недостоверной информации на ваш портфель.
Наконец, некоторые риски просто невозможно диверсифицировать. Рассмотрим последствия пандемии COVID-19 в марте 2020 года. Из-за глобальной неопределенности акции, облигации и другие классы акций упали одновременно. Диверсификация могла бы смягчить некоторые из этих убытков, но она не может защитить от убытков в целом.
Кроме того, теряется смысл деверсификации вашего инвестиционного портфеля при наличии в нем более 10 активов. Не стоит сильно дробить ваш портфель, лучше сосредоточиться на качестве активов, а их количество может быть в пределах 5-7.
Американский промышленник Эндрю Карнеги однажды сказал: «Храните все яйца в одной корзине, но внимательно следите за этой корзиной», что явно противоречит знаменитому принципу диверсификации «Не держите все яйца в одной корзине». Цитата — это метафора инвестирования, когда, помещая все свои инвестиции в единую «корзину», инвестор может сосредоточить свое внимание на этой одной инвестиции (или небольшом количестве инвестиций), внимательно следить за ней и убедиться, что она работает хорошо. Когда прогноз становится негативным, «яйца» в корзине можно поменять местами. Таким образом, инвестор может избежать попыток отслеживать слишком много инвестиций одновременно или отказываться от потенциально высокой прибыли в пользу широкой диверсификации.
Важно отметить, что эта цитата на самом деле не пропагандирует вложение всех денег только в одну инвестицию, а вместо этого рекомендует сосредоточиться на одной инвестиции или небольшой группе акций. Это напоминание о том, что диверсификация важна, но нужно также знать об инвестициях, которые они делают, и не распыляться слишком тонко. Инвесторы могут стремиться найти баланс между диверсификацией и максимизацией прибыли, принимая во внимание свою устойчивость к риску и инвестиционные цели.
Плюс и минусы (особенности) диверсификации
Во всем нужен баланс :)
Снижает общий риск портфеля- Сохраняет капитал, особенно для пенсионеров или пожилых инвесторов
- Возможность получить лучшие инвестиционные возможности благодаря более широкому инвестиционному охвату
Потенциально увеличивает норму прибыли с поправкой на риск для инвестора- Делает инвестирование более увлекательным и приятным, если инвесторам понравится исследовать новые возможности.
Излишняя диверсификация может привести к более низкой доходности всего портфеля- Для неинвестора инвестирование может показаться обременительным, требующим большего управления
Может рассеять внимание, если диверсификация оказалась слишком широкой.
Выводы
Подведем итоги
- Диверсификация снижает риск за счет инвестирования в инструменты, которые охватывают различные финансовые инструменты, отрасли и другие категории.
- Несистематический риск можно уменьшить за счет диверсификации, в то время как систематический или рыночный риск, как правило, неизбежен.
- Инвесторы могут выбрать свои собственные активы для инвестирования; в противном случае они могут выбрать индексный фонд, в который входят различные компании и холдинги.
- Балансировка диверсифицированного портфеля может быть сложной и дорогостоящей, и она может принести меньшую прибыль, поскольку риск снижается.
- Диверсифицированный портфель может обеспечить лучшие возможности, удовольствие от исследования новых активов и более высокую доходность с поправкой на риск.
