Посмотреть разделы сайта
вложения в индексный фонд
- индексный фонд -

Что такое ИНДЕКСНЫЕ ФОНДЫ простыми словами | Идея вложений в индексный фонд

Индексные фонды. В этой статье мы разберемся с тем, что такое индексные фонды, в чем основная идея вложений в индексный биржевой фонд, как они работают и многое другое.
Вводное слово
Для того чтобы разобраться в том, что такое индексные фонды, я рекомендую прочесть сначала статью, что такое - фондовый индекс. Потому что одно вытекает из другого: фондовый - он же биржевой индекс - это показатель эффективности целого рынка, части его или какой-то отдельной отрасли. Купить его напрямую нельзя, для этого существуют индексные фонды. Это специальные фонды, включающие в себя те же ценные бумаги, за которыми следит индекс и повторяющие его производительность. Так звучит суть вкратце, так что если вы хотите разобраться в том, что такое биржевой индекс, перейдите по ссылке ниже.

Что такое БИРЖЕВОЙ ИНДЕКС | Индекс "Оливье" поможет нам в этом разобраться

Фондовые(биржевые) индексы. В этой статье мы разберемся с тем, что такое мировые фондовые индексы, зачем они существуют и как их купить. И поможет нам в этом индекс оливье.

Что такое индексные фонды

Индексный фонд — это тип взаимного фонда или биржевого ETF фонда, портфель которого составлен таким образом, чтобы соответствовать или отслеживать компоненты индекса финансового рынка, такого как индекс Standard & Poor's 500 (S&P 500) или MSCI. Считается, что индексный взаимный фонд обеспечивает широкое присутствие на рынке и низкие операционные расходы. Эти фонды следуют своему эталонному индексу независимо от состояния рынков. Говоря еще более простым языком, индексный фонд FUND-SP500(название я придумал) "подражающий" индексу S&P500 получает ту же доходность, что и индекс. Вот почему покупая такой фонд, вы получаете доходность индекса вместе с ним.

Индексные фонды обычно считаются идеальными активами основного портфеля для людей, кто создает свой личный пенсионный фонд. Легендарный инвестор Уоррен Баффет рекомендовал индексные фонды как убежище для сбережений на более поздние годы жизни. По его словам, вместо того, чтобы выбирать отдельные акции для инвестиций, для среднего инвестора имеет больше смысла покупать все компании S&P 500 по низкой цене, которую предлагает индексный фонд. Придерживаясь такого правила, наравне с индексными фондами, в портфеле должны быть прочие виды взаимных и ETF фондов.
Как работают индексные фонды
«Индексация» — это форма пассивного управления фондами. Вместо того чтобы управляющий портфелем фонда активно подбирал акции и определял рыночные тайминги - то есть выбирал ценные бумаги для инвестирования и вырабатывал стратегию, когда их покупать и продавать, управляющий фондом формирует портфель, активы которого отражают ценные бумаги определенного индекса. Идея состоит в том, что, подражая профилю индекса — фондовому рынку в целом или его широкому сегменту — фонд также будет соответствовать его результатам.

Практически для каждого существующего финансового рынка существуют индекс и индексный фонд. В Соединенных Штатах самые популярные индексные фонды отслеживают S&P 500. Но также широко используются несколько других индексов, в том числе:

- Wilshire 5000 Total Market Index, крупнейший индекс акций США;
- Индекс MSCI EAFE, состоящий из иностранных акций из Европы, Австралазии и Дальнего Востока;
- Совокупный индекс облигаций США Bloomberg, который следует за общим рынком облигаций;
- Nasdaq Composite Index, состоящий из 3000 акций, котирующихся на бирже Nasdaq;
- Промышленный индекс Доу-Джонса (DJIA), состоящий из 30 компаний с большой капитализацией.


Например, индексный фонд, отслеживающий индекс Доу-Джонса, будет инвестировать в те же 30 крупных государственных компаний, которые входят в этот индекс. Портфели индексных фондов существенно меняются только тогда, когда меняются их базовые индексы. Если фонд следует взвешенному индексу, его менеджеры могут периодически перебалансировать процентное соотношение различных ценных бумаг, чтобы отразить вес их присутствия в эталоне. Взвешивание — это метод, который уравновешивает влияние любого отдельного вклада в индекс или портфель (об этом чуть более подробно так же написано в моей статье про биржевый индекс).

Как купить индексный фонд

Подробнее о том, как купить индексный фонд и можно ли инвестировать в него с гарантией, прочтите в статье ниже
Что такое индекс MSCI EAFE | Как купить индекс?
В этой статье мы разберемся в том, что представляет собой европейский биржевой индекс MSCI, его состав, какие финансовые задачи может решить его покупка, а также какие есть возможности сегодня купить индекс с гарантией капитала.
Индексные фонды против активно управляемых фондов
Инвестирование в индексный фонд является формой пассивного инвестирования. Противоположной стратегией является активное инвестирование, реализованное в активно управляемых взаимных фондах — с портфелем, ориентированным на выбор ценных бумаг и рассчитанным по рынку, который менеджеры описали выше.


Два варианта управления индексными фондами
Существующие две стратегии управления относятся в равной степени и к взаимным и к ETF фондам.
Активное управление
Пассивное управление
- Активно управляемые фонды - это фонды, в которых портфельные менеджеры больше участвуют в покупке и продаже акций компаний и изменении активов в фонде. Как правило, фонд с более активным управлением будет иметь более высокий коэффициент расходов, чем фонд с пассивным управлением. Инвестор платит за постоянные усилия инвестиционных консультантов, специализирующихся на активных инвестициях, и за возможность получения более высокой прибыли, чем рынки в целом.
- Пассивно управляемые фонды — это стиль управления, при котором портфель фонда отражает рыночный индекс. Пассивное управление противоположно активному управлению, при котором менеджеры фонда пытаются превзойти рынок с помощью различных стратегий инвестирования и решений о покупке/продаже ценных бумаг портфеля. Пассивное управление также называют «пассивной стратегией», «пассивным инвестированием» или «инвестированием в индекс.

Так как усилия портфельных управляющих далеко не всегда приводят к тому, что им удается обыграть рынок в свою пользу (особенно на длинной дистанции), не существует единого мнения о том, какое из управлений является более эффективным.

По данным SPIVA, входящей в состав S&P Global, только 29% активно управляемых фондов превысили S&P 500 в 2019 году. В 2021 году только 9% этих фондов продолжали превосходить свой контрольный показатель. Поскольку активно управляемые фонды часто отстают от рынка, а индексные фонды соответствуют ему, пассивно управляемые индексные фонды обычно приносят своим инвесторам более высокую финансовую отдачу в долгосрочной перспективе. Кроме того, они стоят меньше.
ЧТО ТАКОЕ SPIVA?
Оценочные таблицы S&P Indices Versus Active (SPIVA) - это полугодовые отчеты, публикуемые S&P Dow Jones Indices, в которых сравниваются результаты деятельности активных взаимных фондов акций и фондов с фиксированным доходом по сравнению с их эталонами на различных временных горизонтах.
Низкие затраты
Одним из основных преимуществ индексных фондов по сравнению с активно управляемыми аналогами является более низкий коэффициент управленческих расходов.
Коэффициент расходов фонда, также известный как коэффициент управленческих расходов, включает все операционные расходы, такие как выплаты консультантам и менеджерам, комиссионные сборы, налоги и бухгалтерские сборы. Поскольку управляющие индексными фондами просто воспроизводят показатели эталонного индекса, им не нужны услуги аналитиков-исследователей и других лиц, помогающих в процессе выбора акций. Управляющие индексными фондами реже торгуют активами, беря на себя меньше транзакционных сборов и комиссий. Они и правда просто наблюдают за всем, немного прикрыв глаза.

Активно управляемые фонды, напротив, имеют больший штат сотрудников и проводят больше транзакций, что увеличивает стоимость ведения бизнеса. Дополнительные расходы на управление фондом отражаются в коэффициенте расходов фонда и перекладываются на инвесторов. В результате дешевые индексные фонды часто стоят менее 1% — обычно от 0,2% до 0,5%, а некоторые фирмы предлагают еще более низкие коэффициенты расходов 0,05% или меньше — по сравнению с гораздо более высокими комиссиями, которые взимают активно управляемые фонды, обычно 1 % до 2,5%.

Коэффициенты расходов напрямую влияют на общую эффективность фонда. Активно управляемые фонды с их часто более высокими коэффициентами расходов автоматически оказываются в невыгодном положении по сравнению с индексными фондами и изо всех сил пытаются не отставать от своих контрольных показателей с точки зрения общей доходности.

Плюсы и минусы индексных фондов

Не существует инвестиционного актива, который был бы идеален во всем
Снижение риска за счет диверсификации
Низкие коэффициенты расходов
Идеален для пассивных инвесторов, предпочитающих покупать и держать
Сильная долгосрочная доходность
Низкие налоги для инвесторов
Уязвимость к рыночным колебаниям и обвалам
Нет человеческого элемента
Отсутствие гибкости
Ограниченная прибыль
Лучшая доходность?
Сторонники утверждают, что пассивные фонды превзошли наиболее активно управляемые взаимные фонды.
По данным SPIVA, входящей в состав S&P Global, только 29% активно управляемых фондов превысили S&P 500 в 2019 году. В 2021 году только 9% этих фондов продолжали превосходить свой контрольный показатель. Поскольку активно управляемые фонды часто отстают от рынка, а индексные фонды соответствуют ему, пассивно управляемые индексные фонды обычно приносят своим инвесторам более высокую финансовую отдачу в долгосрочной перспективе. Кроме того, они стоят меньше. Действительно, большинству взаимных фондов не удается превзойти свои контрольные или широкие рыночные индексы. Пассивно управляемые фонды не пытаются превзойти рынок. Вместо этого их стратегия направлена на то, чтобы соответствовать общему риску и доходности рынка, исходя из теории, что рынок всегда побеждает.

Пассивное управление (и это касается стиля инвестирования в принципе), ведущее к положительным результатам, как правило, верно в долгосрочной перспективе. При более коротких промежутках времени активные взаимные фонды работают лучше. SPIVA Scorecard показывает, что в течение одного года только около 60% взаимных фондов с большой капитализацией отставали от S&P 500.
Пример индексного фонда
Индексные фонды существуют с 1970-х годов. Популярность пассивного инвестирования, привлекательность низких комиссий и продолжительный "бычий рынок"* в совокупности привели к их стремительному росту в 2010-х годах. По данным Morningstar Research, в 2021 году инвесторы вложили более 400 миллиардов долларов в индексные фонды по всем классам активов. За тот же период активно управляемые фонды испытали отток в размере 188 миллиардов долларов.
*Бычий рынок
Состояние рынка, при котором он готов расти. Инвесторы, которые используют бычий рынок, начинают в такой момент скупать ценные бумаги, ожидая, что в ближайшей перспективе заработают на их росте.
Единственный фонд, с которого все началось, основанный председателем Vanguard Джоном Боглом в 1976 году, остается одним из лучших по общей долгосрочной эффективности и низкой стоимости. Индексный фонд Vanguard 500 точно отслеживает S&P 500 по составу и эффективности.

По состоянию на второй квартал 2022 года акции Vanguard Admiral Shares (VFIAX) показали среднюю 10-летнюю совокупную доходность в размере 237% % по сравнению с 238,1% у S&P 500, демонстрируя очень небольшую ошибку отслеживания . Коэффициент расходов составляет 0,04%, а минимальные инвестиции — 3000 долларов.
Взимают ли комиссии индексные фонды?
Да, у индексных фондов есть комиссии, но они, как правило, намного ниже, чем у конкурирующих продуктов. Многие индексные фонды предлагают комиссию менее 0,2%, тогда как активные фонды часто взимают комиссию более 1%. Эта разница в комиссиях может иметь большое влияние на доходность инвесторов, если она суммируется в течение более длительных периодов времени. Это одна из основных причин, почему в последние годы индексные фонды стали таким популярным вариантом инвестирования.
Индексные фонды лучше, чем акции?
Индексные фонды отслеживают портфели, состоящие из множества акций. В результате инвесторы извлекают выгоду из положительных эффектов диверсификации, таких как увеличение ожидаемой доходности портфеля при минимизации общего риска. Хотя цена любой отдельной акции может резко упасть, если она является лишь относительно небольшим компонентом более крупного индекса, это не будет таким разрушительным.
Являются ли индексные фонды хорошими инвестициями?
Большинство экспертов сходятся во мнении, что индексные фонды — очень хорошие инвестиции для долгосрочных инвесторов. Это недорогие варианты получения хорошо диверсифицированного портфеля, который пассивно отслеживает индекс. Обязательно сравните различные индексные фонды или ETF, чтобы убедиться, что вы отслеживаете лучший индекс для ваших целей и с наименьшими затратами.
Ключевые моменты
Что такое индексный фонд?
Индексный фонд — это портфель акций или облигаций, предназначенный для имитации состава и показателей индекса финансового рынка.
Особенности индексных фондов
Индексные фонды имеют более низкие расходы и сборы, чем активно управляемые фонды.
Характер работы
Индексные фонды стремятся соответствовать риску и доходности рынка, основываясь на теории, что в долгосрочной перспективе рынок превзойдет любую отдельную инвестицию.
Поведение индекса
Индексные фонды придерживаются стратегии пассивного инвестирования, тем самым, как инвестиционный актив они подходят большинству людей, кто не хочет много времени проводить за анализом ценных бумаг.
Выводы
Подводя итоги хочу отметить следующее: говоря об инвестиционных активах и ценных бумагах, невозможно рассматривать их в отрыве от решаемой задачи. Любое инвестирование преследует цель получить прибыль. Получение прибыли - это путь к созданию и приумножению капитала, размер которого определяет ваши локальные и глобальные цели.

Формируя свой инвестиционный портфель важно соблюсти баланс таких активов. Создавая инвестиционный портфель важно понимать для чего вы это делаете. Вот почему для завершения картины мира "Зачем это все?" или отвечая на вопрос "А мне что с этого?", я рекомендую последовательно прочитать две моих статьи, которые помогут в том, чтобы:

1) Подготовиться к накоплениям и выбрать правильный инструмент;
2) А затем получить понимание того, каким должен быть ваш портфель, чтобы он смог решить вашу задачу.


Прочтение первой статьи я рекомендую всем и каждому. Статью про формирование портфеля если хотите можете пропустить, если нет желания глубоко погружаться в детали. Вместо этого, вы можете обратиться ко мне, мы определим ваш профиль риска и я покажу модельные портфели, с помощью которых вы сможете составить свой и начать инвестировать.

Начните инвестировать, чтобы гарантировать себе финансовое будущее.
КАК НАКОПИТЬ ДЕНЬГИ | Обзор ТОП-5 способов для накоплений.
В этой статье я разберу все основные способы того, как накопить деньги, какие существуют способы сбережения, их плюсы и минусы.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ | Формирование инвестиционного портфеля и инвестиции для новичков
Формирование инвестиционного портфеля. В этой статье вы узнаете как составить инвестиционный портфель, как правильно инвестировать, какие есть виды и составляющие инвестиционного портфеля. О диверсификации и видах риска. А в конце мы рассмотрим реально сформированный портфель.
Обратная связь
Задайте мне вопрос или запишитесь на бесплатную онлайн-консультацию
Если у вас остались вопросы или вы хотите обратиться ко мне за услугой по финансовому планированию, напишите мне и мы договоримся на консультацию.
независимый финансовый советник фролов кирилл онлайн консультация