Посмотреть разделы сайта
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ Формирование инвестиционного портфеля и инвестиции для новичков

Формирование инвестиционного портфеля | Основы и инвестиции для новичков. Простыми словами.

Формирование инвестиционного портфеля. В этой статье вы узнаете как составить инвестиционный портфель, как правильно инвестировать, какие есть виды и составляющие инвестиционного портфеля. О диверсификации и видах риска. А в конце мы рассмотрим реально сформированный портфель.
Введение
Создание инвестиционного портфеля может сперва показаться пугающим для тех, кто только начинает свой инвестиционный путь. Размышляя об этом, вам может представиться сложным выделять достаточно средств каждый месяц, а также планировать различные расходы, такие как: арендная плата, обязательные регулярные платежи по кредиту за ваш автомобиль, ипотеку и другие обязательства. Однако чем раньше вы начнете инвестировать, тем больше времени у вашего портфеля будет, чтобы созреть и принести накопления. И начать инвестировать нужно вне зависимости от того, что происходит в мире.

Разумный подход к инвестированию, который мы здесь рассмотрим уже сам по себе учитывает ваши текущие расходы, гарантируя, что вы сможете планировать свои краткосрочные и долгосрочные цели. Говоря о разумности я имею в виду не только грамотный подход к самому процессу инвестирования, но и подготовку к нему. Ваш бюджет должен быть готов с точки зрения ваших целей и это то, в чем я чаще всего помогаю людям, так как именно на это направлена наука финансовое планирование, которую я изучал. После данной статьи прочтите также очень важную статью о том, что нужно сделать, чтобы быть готовым к накоплениям.

Что же касается инвестпортфеля, то наиболее важным аспектом его построения является баланс доходности и риска. Хитрость заключается в понимании собственного аппетита к риску при создании диверсифицированного портфеля
Распределение инвестиционных активов
Первое правило построения портфеля заключается в диверсификации, а именно - распределении инвестиций между различными активами: акциями, облигациями, государственными ценными бумагами, недвижимостью, товарами и денежными средствами.

Разумное распределение активов может иметь решающее значение для защиты вашего портфеля от спада на конкретном активе или рынке. Решая инвестировать ежемесячно условные 500$ вы должны распределить их по самым разным ценным бумагам (активам), снижая тем самым общий риск.
Три "скрепы" инвестиционного портфеля
Есть три ключевых аспекта, которые вы должны учитывать при распределении активов: ваши финансовые цели, инвестиционный горизонт и устойчивость к риску.
Цели инвестирования
Для чего вы хотите инвестировать? Прежде чем приступить к созданию своего портфеля, подведите итоги своих краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных финансовых целей. Краткосрочные цели должны быть достигнуты менее чем за три года, например, отпуск или ремонт дома. Среднесрочные цели могут варьироваться от трех до десяти лет и могут включать такие цели, как оплата обучения детей в колледже. Для достижения долгосрочных целей, таких как: планирование выхода на пенсию или покупка дома, может потребоваться от 10 до 30 лет. Следовательно, наше распределение активов в портфеле должно отражать эти цели.
Срок инвестирования
Инвестиционный горизонт относится к периоду времени, в течение которого вы планируете "удерживать" инвестиции. То, какое количество времени вы не будете превращать активы обратно в наличные средства должно определяться в соответствии все с теми же вашими финансовыми целями. Ваш портфель должен включать активы, которые со временем созревают для достижения краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных целей.
Ваша устойчивость к риску
Толерантность к риску — это уровень риска, который вы можете выдержать, и он зависит от ваших доходов, расходов и готовности рисковать. Он может отличаться от человека к человеку, а также может меняться со временем. Например, ваша устойчивость к риску может увеличиваться по мере роста вашей зарплаты и уменьшаться при увеличении числа иждивенцев и расходов. На толерантность к риску также может влиять возраст, поскольку люди, находящиеся ближе к пенсионному возрасту, могут быть менее склонны мириться с высоким риском.
Выяснение вашего индивидуального финансового положения и целей является первой задачей при создании портфеля. Важными моментами, которые следует учитывать, являются возраст и количество времени, которое у вас есть для увеличения ваших инвестиций, а также сумма капитала для инвестирования и потребности в будущем доходе. Очевидно, что неженатому 22-летнему выпускнику университета, который только начинает свою карьеру, нужна иная инвестиционная стратегия, чем 55-летнему женатому человеку, который рассчитывает помочь оплатить обучение ребенка в колледже и выйти на пенсию в следующем десятилетии. Это будут два совершенно разных портфеля с совершенно разной подготовкой к их созданию.

Вторым фактором, который следует учитывать, является ваша индивидуальность и терпимость к риску. Готовы ли вы рискнуть потенциальной потерей денег ради возможности получения большей прибыли? Каждый хотел бы получать высокие доходы год за годом, но если вы не можете спать по ночам, когда ваши инвестиции краткосрочно падают, скорее всего, высокие доходы от таких активов не стоят стресса. Могу отметить из моей практики, что подавляющее большинство людей не хотят рисковать совсем или приемлют минимальный риск.

К счастью и для первых и вторых есть инструменты, которые позволяют инвестировать и получать гарантии создания капитала, которые прописаны прямо в контракте.
Градация инвесторов в зависимости от отношения к риску
Агрессивный, сбалансированный и консервативный инвесторы
Агрессивная стратегия
При такой стратегии доход выше, но и риск тоже. Доходность подобных портфелей может достигать 15 % -18 % и выше
Сбалансированная стратегия
Золотая середина. Доходность на уровне 7 % - 10 %. Меньший риск.
Консервативная стратегия
Портфель создан таким образом, чтобы иметь в своем составе больше защитных инструментов. Доходность таких накоплений на уровне 4 % - 7 %.
Как правило, чем больший риск вы можете нести, тем более агрессивным будет ваш портфель, большая часть которого приходится на акции, а меньшая — на облигации и другие ценные бумаги с фиксированным доходом. И наоборот, чем меньший риск вы можете взять на себя, тем более консервативным будет ваш портфель.

Вот два примера: один для умеренно агрессивного инвестора и один для консервативного инвестора. Здесь надо понимать, что для того, чтобы сделать шаг к совсем агрессивному портфелю - нужно увеличить долю акций. Например, до 70-80%. И наоборот уменьшить их, чтобы снова стать умеренным или начать путь к сбалансированной или совсем консервативной стратегии.
агрессивное инвестирование
Основной целью консервативного портфеля является защита его стоимости. Распределение, показанное выше, принесет текущий доход от облигаций, а также обеспечит некоторый долгосрочный потенциал роста капитала за счет инвестиций в высококачественные акции.
консервативное инвестирование
Моя статья рассчитана все таки на людей, кто начинает свой путь или начал его совсем недавно и хочет разобраться правильно ли он наметил свой план. Поэтому одним из самых простых, но верных способов создать распределение своего портфеля - это опираться на свой возраст: то сколько вам лет в начале пути инвестирования будет составлять объем защитных активов и активов с фиксированным доходом. Остальной объем - акции с высоким доходом и риском.

На момент написания статьи мне 35 лет. Представим, что я не инвестор и у меня нет портфеля (хотя я инвестор и у меня он есть): это означает, что мой планируемый портфель на 35 % будет состоять из облигаций и прочих активов с низким риском и небольшой доходностью, а 65% я инвестирую в акции с высокой доходностью. По мере того как я буду становиться старше или просто приближаться к назначенной цели, я буду менять баланс своего портфеля все в более и более консервативную сторону, увеличивая объем защитных активов. Это упрощенный подход, правильность которого, впрочем, доказана человечеством на протяжении многих десятилетий. Дальше уже идут детали, но в целом это верная суть при распределении.

Так что оставшееся количество времени до выхода на пенсию - это время, в течение которого вы можете позволить себе рисковать. Поэтому, если вам 55 лет и вы хотите воспользоваться созданным капиталом через 10-15 лет, ваш портфель должен быть наполнен по большей частью активами, которые не подвергнут вас сильному риску.

Риск инвестиционного портфеля

Считается, что ни одно вложение не обходится без риска. Даже самый надежный актив может столкнуться с неожиданной неудачей. Это почти правда, но на сегодняшний день, как я уже упомянул выше, уже созданы специальные финансовые инструменты, которые дают 100% гарантию создания капитала при инвестировании. Их не так много, но они есть и являются очень популярными и эффективным. Тем не менее мы обязаны поговорить о рисках в общем ключе.

Портфельные риски можно разделить на три широкие категории: суверенный риск, риск потери основного долга и инфляционный риск.
Виды рисков
инвестиционный риск
Суверенные риски
Возникают, когда правительство или страна не может или не хочет выполнять свои долги или кредитные соглашения. Это может поставить под угрозу такие инвестиции, как государственные ценные бумаги (облигации).
Потеря основной суммы
Это риск потери первоначальной или, по крайней мере, части первоначальной инвестиции, сделанной инвестором. Многие консервативные инвесторы предпочитают инвестировать в активы с низким уровнем риска, чтобы свести к минимуму риск потери принципа. Однако важно понимать, что каждый актив несет в себе такой риск.
Инфляционный риск
Это вероятность того, что доход от инвестиционного портфеля будет меньше, чем его ожидаемая стоимость из-за инфляции. Он влияет на норму реальной прибыли на инвестиции и чаще всего связан с ценными бумагами и облигациями с фиксированным доходом.
инвестиционный риск
Минимизация портфельных рисков
Какие бы риски не окружали портфель, их можно снизить или свести к нулю.
Разумные инвестиции и грамотный финансовый план делают упор на управление рисками, чтобы свести к минимуму подверженность инвестора неопределенности и страху за счет распределения рисков. Это считается наиболее эффективной стратегией для устранения всех трех категорий рисков, указанных выше.

Страновые (суверенные) риски можно свести к минимуму, сделав так, чтобы стабильность вашего портфеля не зависела исключительно от государственных ценных бумаг. Также во избежание еще одного вида странового (или резидентского) риска - когда финансовые инструменты блокируются для резидентов стран, например в связи с санкциями, рекомендуется инвестирование через специальные зарубежные страховые полисы. Страховая компания, приняв клиента, который через нее инвестирует, не может позже отказаться от него или наложить запрет.

Возвращаясь к наполнению портфеля, диверсификация в акции также сводит к минимуму вероятность инфляционных рисков, в то время как облигации и взаимные фонды предназначены для компенсации вероятности потери основной суммы. В то же время инвесторы также должны сохранять бдительность в отношении движений рынка. Такие стратегии, как "Stop-Loss" предназначены для ограничения убытков, когда они неизбежны.
STOP LOSS
Дословно: "стоп потеря". Нижняя граница доходности, которую вы сами для себя определяете. При ее наступлении вы даете указание вашему брокеру или самостоятельно продаете ту часть портфеля, которая опустилась до этой доходности.
Еще одним ключевым аспектом управления рисками портфеля является его периодический пересмотр и ребалансировка. Этот термин означает приведение текущего состояния портфеля к изначальному виду распределения активов. Чуть ниже, когда мы рассмотрим реальный портфель, я покажу как выглядит ситуация, когда можно сделать ребалансировку.

Наша устойчивость к риску может меняться со временем и в зависимости от нашего дохода, обстоятельств или возраста. Например, вы будете менее склонны рисковать, когда у вас появились дети или вы вот-вот выйдете на пенсию. Важно время от времени (нечасто) оценивать свой портфель, чтобы определить распределение между инвестициями с высоким риском и высокой доходностью, такими как акции, и активами с низким риском, но с низкой доходностью, такими как облигации или ценные бумаги с фиксированным доходом.

Периодический обзор также необходим для отслеживания ваших инвестиций и ежегодного роста вашего портфеля. Со временем вы сможете получить более точное представление о поведении своего портфеля и о том, как лучше всего его улучшить. Что еще более важно, это гарантирует, что ваш портфель будет соответствовать вашим меняющимся требованиям.

Диверсификация

Диверсификация рисков — это один из краеугольных камней разумного инвестирования. Он основан на том принципе, что разные активы связаны с разными уровнями риска, и предполагает инвестирование в различные виды инвестиций, чтобы свести к минимуму влияние рисков, связанных с каким-либо одним классом активов. Инвестиции с низким уровнем риска обычно связаны с низкой доходностью, в то время как инвестиции с высоким риском часто приносят более высокую прибыль.

Инвестируя в разные классы активов, мы можем найти баланс между нашим риском и безопасностью. Диверсификация также должна распространяться на каждый класс активов. Инвестирование в различные отрасли и рынки защищает ваш портфель от внезапного спада в этих областях, ограничивая ущерб. Диверсификация рисков диктует, что риски инвестирования в акции с высоким ростом для получения оптимальной прибыли должны быть уравновешены активами с низким уровнем риска и низкой доходностью, такими как рыночные ценные бумаги или облигации.
Чем можно наполнить свой портфель?
Диверсификация на примерах
АКЦИИ
Акции — это крошечная доля собственности в компании. Инвесторы покупают акции, которые, по их мнению, со временем вырастут в цене. Риск, конечно, заключается в том, что акции могут вообще не вырасти или даже потерять в цене. Чтобы снизить этот риск, многие инвесторы инвестируют в акции через фонды, такие как индексные фонды, взаимные фонды или ETF, которые владеют набором акций самых разных компаний.
ОБЛИГАЦИИ
Облигации — это кредиты компаниям или правительствам, которые со временем возвращаются с процентами. Облигации считаются более безопасными инвестициями, чем акции, но обычно имеют более низкую доходность. Поскольку вы знаете, сколько вы получите в виде процентов, инвестируя в облигации, их называют инвестициями с фиксированным доходом (Fixed Income). Эта фиксированная ставка дохода по облигациям может сбалансировать более рискованные инвестиции, такие как акции, в портфеле инвестора.
ВЗАИМНЫЕ ФОНДЫ
Существует несколько различных видов взаимных фондов, в которые вы можете инвестировать, но их общее преимущество перед покупкой отдельных акций заключается в том, что они позволяют вам мгновенно диверсифицировать свой портфель.

Паевые инвестиционные фонды позволяют вам одновременно инвестировать в корзину ценных бумаг, состоящую из инвестиций, таких как акции или облигации. Взаимные фонды имеют некоторую степень риска, но они, как правило, менее рискованны, чем отдельные акции.

Некоторые взаимные фонды активно управляются, но они, как правило, имеют более высокие комиссионные, и они не часто приносят большую прибыль, чем пассивно управляемые фонды, которые широко известны как индексные фонды.
ИНДЕКСНЫЕ ФОНДЫ и ETF ФОНДЫ
Соответствуют показателям определенного рыночного индекса, например такого как S&P 500. Поскольку они не требуют от управляющего фондом активного выбора инвестиций фонда, эти инструменты, как правило, имеют более низкие комиссии, чем активно управляемые фонды.

Основное различие между ETF и индексными фондами заключается в том, что ETF могут активно торговаться на бирже в течение торгового дня, как и отдельные акции, в то время как индексные фонды можно покупать и продавать только по цене, установленной в конце торгового дня.
Я чувствую, как в этом месте, человек который еще не встал на путь инвестирования, а только собирается это сделать - погрустнел. Все таки это как-то сложновато: а как анализировать? а как понять что лучше?
Хочется сказать "ой все" и передумать.
У меня для Вас впереди отличные новости. Дочитайте до конца.
Финансовая подушка как локальный "тыл" портфеля.
Еще раз сделаю акцент на том, что подробно о приготовлениях к инвестициям можно прочесть в этой статье. Здесь я лишь вкратце подчеркну, что тремя важными компонентами каждого портфеля являются:
- Чрезвычайный фонд (ликвидная финансовая подушка безопасности);
- Медицинское страхование;
- Страхование жизни.


Планирование этих компонентов необходимо для защиты вашего портфеля от незапланированных угроз. Подушка безопасности предназначена для того, чтобы помочь вам пережить непредвиденный кризис, такой как потеря работы или поломка личного автомобиля. В зависимости от ожидаемых расходов, состава семьи и того как быстро вы можете найти новую работу чрезвычайный фонд может составлять от трех до 12 месячных окладов.

Вариант 1: Ликвидные средства внутри портфеля.
Чтобы обеспечить быструю доступность наличных денег, можно разместить часть своих инвестиций в ликвидных фондах, таких как ценные бумаги денежного рынка: казначейские векселя (Treasury Bills) и коммерческие бумаги. Являясь государственными ценными бумагами, эти инструменты предлагают баланс между инвестиций с низким риском и небольшой доходностью (облигации), и инвестиций с более высоким риском, но с высокой доходностью, таких как акции. Что еще более важно, они гарантируют, что вы можете ликвидировать (продать) часть своего портфеля в случае крайней необходимости.

Вариант 2: Ликвидные средства вне портфеля.
Считаю такой вариант нужно создать в первую очередь, а уже затем можно добавить ликвидных активов в сам портфель. Та самая подушка безопасности, составляющая от 3 до 12 окладов должна быть под рукой, относительно доступна и ни в коем случае не быть частью долгосрочной инвестиционной стратегией. Это могут быть обычные сберегательные счета на карте вашего банка или депозит с мягкими условиями изъятия. Если вам понадобятся деньги при форс-мажоре, вы махнете рукой на незначительные (по сравнению с проблемой) потери такого депозита. А если захотите потратить их на новый айфон или полететь на Мальдивы, ограничения все же помогут 10 раз подумать, прежде чем терять доходность депозита, который хранит для вас чрезвычайный фонд.
Страхование жизни и страхование здоровья как часть финансового плана и портфеля.
Страхование жизни, инвестиции, фонд непредвиденных расходов и страхование здоровья это 4 ножки вашего крепкого финансового стула, на котором вы сидите. Если сломается одна из них - стул покосится. Сломаются любые две - вы опрокинетесь вперед или назад, ударившись об огромный знак вопроса, касаемо вашего финансового будущего.

Я не слукавлю, если скажу, что уже сбился со счета какое количество материала у меня написано на этот счет, но не поленюсь повторить: не бывает накоплений/инвестиций и инвестиционного портфеля без полиса страхования жизни в его составе. Если какой-то инвестор скажет Вам обратное или, как минимум удивится такой позиции - бегите от него как от огня. Его советы погубят ваши цели.

Наличие полиса СЖ как минимум на сумму планируемых инвестиций дает гарантию того, что если "вчера" инвестор не вернулся домой, так как банально ушел из жизни или стал нетрудоспособным, его семья получает сразу всю ту сумму, которую он планировал получить в результате инвестиций через n-лет. Кроме того, при открытии накопительного полиса СЖ и наличию внутри него гарантированных накоплений, а так же сам факт того, что полис сгенерирует необходимую сумму при триггерном событии, дает возможность инвестору более агрессивно составлять свой портфель, имея гарантии создания капитала при любом раскладе.

Точно также необходимо хорошее медицинское страхование для защиты сбережений от внезапных форс-мажоров со здоровьем кормильца. Это гарантирует, что вы и ваша семья сможете воспользоваться услугами здравоохранения, не ставя под угрозу свой портфель в случае госпитализации или длительного ухода. Вы будете иметь возможность получить дополнительный план медицинского страхования, если ваше существующее медицинское страхование имеет недостаточную финансовую энерговооруженность.

При планировании медицинского страхования убедитесь, что иждивенцы, такие как родители и дети, также имеют достаточную медицинскую страховку.

Пример инвестиционного портфеля

Итак, давайте рассмотрим пример реального портфеля*, который широко диверсифицирован. Думаю, что к этому моменту вы уловили главную суть инвестирования: не делать ставку на что-то одно. Не класть все яица в одну корзину. Чтобы спать спокойно по ночам, мы должны сделать так, чтобы наш портфель везла вперед не одна лошадь, а много.Так как если одна или даже несколько славных парнокопытных устанут и захворают на какое-то время, остальные им помогут пройти нелегкий путь.

Перед вами портфель, в котором "запряжены" 10 совершенно разных активов с изначальной долей 10% на каждого. Владелец этого портфеля инвестирует 500$ ежемесячно, отправляя в каждый из активов по 50$.
Я сделаю стандартную сноску для таких случаев.

Копирование наполнения любого инвестиционного портфеля, которые приведены для примера здесь (или где угодно в интернете) - на свой страх и риск. Текущее наполнение портфеля - частное мнение инвестора. Вы можете его использовать как ориентир в концепции построения своего портфеля, так и скопировать полностью, если его наполнение лично вам покажется отвечающим вашим требованиям, но ответственность за это будете нести только Вы.
инвестиционный портфель пример
Выше я вам обещал коснуться процесса "ребалансировки". Изначально владелец портфеля решил, что доля каждого актива в его портфеле будет 10%. Я на всякий случай напомню, что те 500$, что ежемесячно инвестируется в этот портфель идут на покупку активов: они превращаются в какой-то бизнес в какой-то точке земного шара. Поэтому логично, что после определенного периода инвестирования бизнесы во всем мире показывают разный результат и мы видим как доли портфелей изменились: где-то меньше 10%, где-то больше. Это означает, что какой-то из активов (бизнесов) подешевел и его доля уменьшилась, а какие-то подорожали и их объем увеличился.

Ребалансировка - это продажа части подорожавших активов и приобретение за счет них тех, что подешевели. Так, после продажи iShares Physical Gold, чья доля сейчас - 16.4% и всех остальных, чьи доли выше 10%, мы докупаем те, где доли ниже 10%, выравнивая одновременно и те и другие. В профессиональных современных инструментах это делается "по клику" и после ребалансировки за счет увеличения доли потерянных активов и уменьшения доли увеличенных, процентная развесовка каждого из них вновь вернется к 10%.

Ребалансировка в среднем делается раз в пол года/год и занимает 5-10 минут времени. Это очень полезная процедура, которая помогает всем лошадям бежать также легко и быстро, как и в начале старта: каждая продолжает нести свой вес, который был для нее определен и иметь изначальную ценность для финансовой цели.
Ниже я приведу подробную информацию, взятую со скрининг платформы по фондам - Morningstar Portfolio. Это один из самых известных платных ресурсов, где можно получить самую подробную информацию по инвестиционным фондам. Люди, которые становятся моими клиентами получают к нему бесплатный доступ.

Я выбрал 7 инвестиционных активов из списка, чтобы вы могли оценить насколько широкая диверсификация у рассматриваемого портфеля.
Рассматривая распределение активов данного портфеля мы можем выделить две важные составляющие:
1) Портфель представлен 10-ю разными видами активов. Инвестиции, которые идут в этот портфель вкладываются в недвижимость, золото, индекс s&p500, рынки с самой широкой мировой географией с акцентами на определенные страны и без;
2) Каждый актив внутри состоит из огромного количества бизнеса, в которые инвестируются средства. Полистайте иллюстрации и обратите внимание насколько много отраслей представлено в каждом из активов:
- Здравоохранение;
- Технологический сектор;
- Коммуникационный сектор;
- Сферы услуг:
- Недвижимость;
- Финансовый сектор;
- Энергетический сектор;
- Фармацевтический сектор.
И многие другие.

Кроме того, видно какие огромные холдинги и корпорации входят в состав фондов: Apple, Tesla, AliBaba Group и многие другие. Все это функционирует отдельно друг от друга с точки зрения географии, отрасли и дает независимую доходность вашему портфелю. Поэтому, инвестируя 500$ в 10 активов вы инвестируете в сотни стран и сотни компаний по всему миру. Это и называется широко-распределенный инвестпортфель.

Формирование портфеля из разного вида фондов (индексные, ETF) - одно из самых эффективных решений для среднесрочного и долгосрочного инвестирования и подходит 99% людей в мире.
Инвестиционная пирамида
Потрясающий автор и инвестор с огромным стажем Ричард Ферри описывает так называемую инвестиционную пирамиду. Это план того, как ваши средства должны быть распределены в целом: вне инвестиционного портфеля и внутри него.
Формирование инвестиционноо портфеля инвестиционный портфель
Уровни инвестиционной пирамиды
Я позволю себе взять цитату из его книги
1
Первый уровень
"Находится в основании пирамиды. Он характеризуется высоколиквидной наличностью и инструментами денежного рынка, которые используются для покрытия текущих расходов и на случай чрезвычайных обстоятельств и, как правило, находятся на текущих чековых счетах, сберегательных счетах и в фондах денежного рынка. Эти средства не являются частью вашего долгосрочного инвестиционного распределения, и вас не должно особенно заботить, что ваша ставка доходности невысока.

Сумма, которую вы храните в виде наличности, зависит от ваших
конкретных жизненных обстоятельств. Я рекомендую держать 3–4-месячный запас наличности, если вы не имеете семьи, 6–12-месячный запас наличности, если вы семейный человек, и 24-месячный запас наличности, если вы пенсионер". Это та самая подушка безопасности о которой шла речь выше.
2
Второй уровень
"Охватывает ликвидные долгосрочные инвестиции.
Это дискреционные инвестиции, то есть вы выбираете, как инвестировать деньги. Варианты для инвестиций, как правило, включают взаимные фонды, биржевые фонды, депозитные сертификаты и облигации. Счета, на которых находятся эти инвестиции, обычно включают самоуправляемые пенсионные счета, сберегательные счета работников, личные сберегательные счета, а также фиксированные и переменные аннуитеты, которые все же являются накопительными (то есть не аннуитизированы*). Эти активы, как правило, можно в течение недели конвертировать в наличность".

*Аннуитет это период, когда происходят выплаты. Уже после того как закончился период накоплений.
3
Третий уровень
Охватывает менее ликвидные долгосрочные инвестиции, также являющиеся дискреционными. К ним относятся ваше жилье и прочее реальное имущество, бизнес, произведения искусства и другие предметы коллекционирования, хедж-фонды, венчурные фонды, а также другие партнерства с ограниченной
ответственностью. Эти инвестиции менее ликвидны, чем ценные бумаги второго уровня. Со временем их можно конвертировать в наличность, но это может занять несколько недель, месяцев или даже лет.
4
Четвертый уровень
Как правило, охватывает инвестиции, в отношении которых вы не можете поступать по своему усмотрению (или можете, но лишь в очень ограниченной степени). Эти инвестиции могут включать опционы на акции или корпоративные акции с ограничениями, наложенными работодателем, пенсионные планы, управляемые работодателем, льготы системы социального
обеспечения и аннуитеты, по которым производятся выплаты. В отношении этих активов предусмотрены жесткие правила, определяющие, во что будут вложены деньги, кто и когда их может использовать.
5
Пятый уровень
Несколько выбивается последовательности. Он охватывает спекулятивный капитал. Это торговые счета, которые используются некоторыми людьми для «игры» на рынке. Инвестиции на этом уровне можно охарактеризовать как ставки на краткосрочные ценовые тренды. Отдельная торговая операция может длиться от нескольких дней до нескольких лет. Инвестиции могут включать обыкновенные акции, нишевые взаимные фонды и биржевые фонды, золото и драгметаллы, товарные фьючерсы и товарные фонды (но не ограничиваются только этим). Эти инвестиции представляют собой ставки с угадыванием цены, сделанные наудачу. Размещайте свою ставку и надейтесь на лучшее.
"Все пять уровней одинаково важны для вашего распределения активов. Некоторые из них вы можете полностью контролировать, а какие-то вам совершенно неподконтрольны, а именно: вам полностью подконтрольны дискреционные инвестиции на ваших личных и на некоторых пенсионных счетах, и вы никогда не можете контролировать льготы системы социального обеспечения, инвестиции пенсионного льготного плана, определяемого работодателем, и акции с ограничениями, наложенными работодателем".
Важнейшие итоги
Итак, по результатам прочтения статьи, среди читателей могут сформироваться несколько категорий. Я попробую их сейчас выделить и для каждого оставить важный комментарий.
"В моем лексиконе нет слова "риск"
Вы человек, который хочет быть уверенным, что деньги которые вы проинвестируете - не будут потеряны ни при каких обстоятельствах.
С этим нет никаких проблем. Для вас есть специальные контракты для инвестирования, где прописан капитал ниже которого вы никогда не получите. Доходность таких инструментов на уровне 5-8% и они хорошо подходят для тех целей, где хочется получать инвестиционную доходность, но нет места риску. Напишите мне и я вам расскажу, что нужно делать.
"Я готов инвестировать, понимаю риск, но не уверен, что разберусь с наполнением портфеля".
И вновь нет проблем. Записывайтесь ко мне на консультацию и вы получите доступ к материалам, где вы сможете:
- Уже по известным вам категориям инвестиционных активов (акции, облигации), понимая пропорции своего портфеля (учитывая отношение к риску), собрать свой широко распределенный портфель без погружения в глубокий анализ;
- Выбрать среди готовых собранных портфелей, собранных профессиональными инвестиционными советниками, с последующей корректировкой с вашей стороны по желанию (или без нее). Перед формированием вы пройдете небольшой опросник на определение вашего риск-профиля.
Вы поняли суть инвестирования, но пока не уверены, что сможете провести анализ каждого актива и выбрать самостоятельно подходящий.
Огромное количество активов, которые уже разделены по категориям для вашего удобства, помогут сформировать портфель без лишних трудозатрат
"У меня есть хорошее понимание инвестиционного мира, я знаю как все устроено и готов покопаться в "песочнице"
Вы не новичок.
Отлично. После консультации, я подберу для вас финансовое решение, где вы сможете в полной мере погрузиться в формирование своего портфеля.
В этой статье, которая, я надеюсь, оказалась вам полезна, мы без иллюзий рассмотрели как работает инвестирование, какие риски ему сопутствуют и многое другое. На самом деле, инвестиционный риск - это такая же жизнь, которая происходит со всеми нами, пока мы строим свои планы. У портфеля все то же самое. Вы выбираете активы, вкладываете в них деньги и так как это бизнесы по всему миру, то везде есть трудности, взлеты и падения, кризисы и войны. Но так как у вас портфель с широким распределением рисков, вам нет дела до трудностей с одним бизнесов или несколькими. Ведь у вас их много.
Запомните важную мысль: никто не знает, что случится завтра и как это отразится на инвестициях.
Миллионы инвесторов по всему миру пытались переиграть рынок и "умничать", но получилось это у единиц и лишь иногда. Даже Уорен Баффет с его феноменальным чутьем оказывался неправ. Но в чем он точно оказался прав навсегда: какие бы не были трудности на финансовом рынке, активы все равно начинают расти в цене с течением времени, а это значит, что пассивная среднесрочная и долгосрочная стратегии являются самыми эффективными.

Поэтому наша задача состоит в том, чтобы:
- Приготовиться к накоплениям;
- Собрать портфель и начать инвестировать;
- Не бросать это делать в течение намеченного срока и тогда достижение цели будет просто неизбежным.

Инвестируя сегодня через профессиональные инструменты, Вы получаете следующие дополнительные преимущества
Подробнее мы все обсудим на консультации, но уже сейчас имеет смысл отметить ряд возможностей
Накопительная программа в любой из трех валют: Доллар США, Евро, Английский фунт.
Есть возможности как регулярного инвестирования, так и с единовременным размещение средств.
Доступно резидентам России, всех стран СНГ и Евросоюза.
Срок инвестирования любой. На выбор несколько стратегий инвестирования, которую можно сменить в любой момент. Либо вы используете свою собственную.
Все портфели защищены от банкротства инвестиционных компаний. Средства клиента хранятся в крупнейших мировых банков ААА класса.
Капитал, который будет накапливаться в портфеле, защищен от истребований любыми 3-ми лицами. Его нельзя отобрать или наложить на него арест.
Для инвестиционного портфеля в обязательном порядке назначаются бенефициары (наследники) контракта. В случае ухода из жизни владельца портфеля им будут выплачены накопления и это не будет облагаться налогом.
Рост средств в портфеле защищены от налогообложения в течение периода работы контракта. Налог платится один раз при выводе средств.
Для новичков есть финансовые решения, где инвестирование происходит автоматизированно, не отвлекая вас от ваших текущих дел. Не нужны никакие специальные знания.
Собранный портфель открывается онлайн в течение нескольких дней. Встречаться и выезжать куда-либо не нужно.
У клиента удобный личный кабинет с доступом 24/7 для контроля накоплений и анализа портфеля при необходимости.
Каждый из портфелей можно использовать как "Банк" для самого себя для взятия ссуды на свои личные цели. Не нужно идти в стороннюю финансовую организацию и подтверждать кредитную историю, вы просто занимаете из своего же полиса.
Инвестируя, вы легально выводите часть своих средств за рубеж, тем самым диверсифицируя (разделяя) свой личный капитал или капитал своей семьи. Это помогает минимизировать страновые риски и дополнительно защитить денежные фонды семьи.
Если клиент захочет получать хорошую доходность, но у него нет времени/возможности/желания управлять им, его портфель может взять под управление сторонняя компания. Я свяжу вас с крупным международным партнером. Работа выполняется мировыми инвестиционными экспертами, которые регулярно будут отчитываться о доходности вашего портфеля.
Для резидентов России: на сегодняшний день оплата страховых и инвестиционных продуктов в валютах евро и доллар можно без каких-либо проблем осуществлять картой банка одной из стран СНГ. Если вам нужна консультация по открытию такой карты дистанционно, напишите мне.
Обратная связь
Задайте мне вопрос или запишитесь на онлайн-консультацию
Если у вас остались вопросы или вы хотите начать инвестировать, напишите мне. Я проведу с вами консультацию и отвечу на все вопросы. Я делаю всю работу под ключ: от профессиональных расчетов того сколько и как долго вам нужно инвестировать, чтобы достичь ваших целей до подбора финансового решения и его запуска со всем сопутствующим документооборотом. Кроме того, у вас будет финансовый план, так что вы точно будете знать, что делать.
независимый финансовый советник фролов кирилл онлайн консультация