Посмотреть разделы сайта
как купить индекс
-индекс MSCI-

Что такое индекс MSCI EAFE | Как купить индекс с гарантией?

Индекс MSCI EAFE простыми словами. В этой статье мы разберемся в том, что представляет собой европейский индекс MSCI, его состав, какие финансовые задачи может решить его покупка, а также какие есть возможности сегодня купить индекс с гарантией капитала.

Что такое индекс MSCI EAFE

Индекс MSCI EAFE — это фондовый индекс, разработанный Morgan Stanley Capital International, который охватывает фондовые рынки за пределами США и Канады. Он служит эталоном производительности для основных международных фондовых рынков, представленных 21 основным индексом MSCI из Европы, Австралии и дальнего Востока. Регионы Europe, Australasia, Far East - обычно называют аббревиатурой EAFE, и многие различные биржевые фонды (ETF) и взаимные фонды сосредотачивают свои усилия на инвестировании в компании в этих регионах. Эти части света являются наиболее развитыми географическими областями мира за пределами США и Канады.
Morgan Stanley Capital International
Это инвестиционно-исследовательская фирма, которая предоставляет фондовые индексы, аналитику портфельных рисков и результатов, а также инструменты управления для институциональных инвесторов и хедж-фондов. MSCI, пожалуй, наиболее известен своими эталонными индексами, в том числе MSCI Emerging Market Index и MSCI Frontier Markets Index, которыми управляет MSCI Barra. Компания продолжает выпускать новые индексы каждый год.
Индекс MSCU EAFE рассчитывается с 31 декабря 1969 года, что делает его наиболее историческим, по-настоящему международным фондовым индексом и наиболее распространенным эталонным индикатором для иностранных фондов акций. По состоянию сентябрь 2022 г. список стран по регионам представлен в таблице ниже
Биржевый индекс MSCI EAFE - это индекс взвешенный по рыночной капитализации, что означает, что вес ценных бумаг основан на их соответствующей рыночной капитализации. Оценивается каждая акция инвестиционного пространства, от самой большой до самой маленькой, по рыночной капитализации. Крупнейшие 85% целевых компаний составляют индекс MSCI EAFE.
ТОП-10 КОМПАНИЙ ПО ВЕСУ

Состав индекса MSCI

Доходность
S&P500 и MSCI на длинных дистанциях инвестирования дают +/- похожую доходность: от 5% до 8%.

Как купить индекс MSCI EAFE

Рассмотрим два основных варианта покупки доступных резидентам стран СНГ, Евросоюза и России
Оба варианта являются удобными и популярными, но в основе имеют серьезные расхождения
Брокерский счет
Счет Unit-linked
(Страховая компания)
Брокерский счет
Брокерские счета — подробно о том, как инвестировать через брокера можно без проблем найти во всемирной паутине, но вкратце этот процесс сопровождается:
- Открытием счета у зарубежного или российского брокера, подавая документы за рубеж на иностранном языке (чаще английском) или на русском (если российский);
- Пополнением этого счета необходимым уровнем средств с предварительной конвертацией в валюту и безналичного перевода денег на этот счет;
- Покупкой S&P 500 ETF фонда.

Владея брокерским счетом нужно будет также ежегодно подавать декларацию и уплачивать налог. Кроме того, из-за особенности прямого владения портфелем через брокерский счет, это несет в себе дополнительные риски: страновые, резидентские, юридические. Счет может быть заблокирован, арестован, помещен под санкции.

Тем не менее БС можно использовать как инструмент для быстрой покупки и продажи инвестиционных бумаг и как инструмент, чтобы попробовать себя в качестве инвестора. Если же опасения по поводу сохранности и доступности средств у вас не на последнем месте, следует обратить внимание на страховые продукты.
Страховая компания
Покупка взаимных, биржевых и ETF фондов через страховую unit-linked компанию также не составляет никакого труда, но в отличие от брокерского счета вы не платите никаких комиссий связанных с инвестированием в конкретные ценные бумаги. Вместо этого страховая компания устанавливает свою общую полисную комиссию, предлагая взамен дополнительные серьезные преимущества, которые нельзя получить, инвестируя через БС или другие инструменты. Это такие преимущества, как: юридическая защита накоплений от третьих лиц, сохранность портфеля от санкций, резидентских и страновых рисков, прописанные в контракте адресные бенефициары, безналоговое инвестирование и освобождение от налога при выплате накоплений по смерти владельца портфеля и многое другое. Отсутствие комиссий со стороны поставщиков инвестиционных активов, связано с тем, что страховая часто использует закрытую архитектуру в площадке для инвестирования и имеет свои собственные условия с компаниями, которые предоставляют фонды для продажи.

Классические страховые полисы освобождают бенефициаров полиса от необходимости уплаты налога на выплачиваемую страховую сумму в случае смерти владельца полиса. Страховые unit-linked программы имеют ту же особенность, делая выплату накоплений в портфеле по смерти - страховой. В добавок ко всему они убирают налог на инвестиции в процессе накопления, так как накоплениями владеет страховая компания, а не клиент. Клиент владеет полисом. О том, как работает такая юридическая особенность, прочтите в обзоре классического полиса страхования жизни от Manulife.

Поэтому, из-за таких широких возможностей по минимизации налогообложения, юнит-линкед программы не доступны на территории США. Резиденты Америки уже используют классические страховые продукты для оптимизации налогов и властями в свое время было принято решение не давать дополнительную возможность налоговых льгот при накоплениях.

Во всех остальных странах мира страховые продукты unit-linked пользуются огромной популярностью.
Какие финансовые задачи можно решить, инвестируя в индекс MSCI EAFE или S&P500
Институциональные инвесторы и управляющие активами используют индекс MSCI EAFE в качестве эталона эффективности для международного развитого рынка акций. Сравнивая эффективность фондов с показателями индекса EAFE, менеджер может установить, добавляют ли они ценность портфелям своих клиентов. Инвесторы и портфельные менеджеры, которым нужен повышенный уровень диверсификации за пределами США и Канады, могут включать в свои портфели акции из EAFE. Обычно это можно сделать, купив индексированные финансовые продукты, такие как биржевые фонды (ETF).

Отвечая на вопрос о том, какие задачи можно решить для самого себя, инвестируя в биржевой индекс MSCI или S&P500, я бы разделил свой ответ на несколько частей.
Диверсификация вашего портфеля
Начнем рассматривать преимущества включения биржевого индекса с общего плана.
Итак, мы понимаем, что MSCI это инвестиции в ценные бумаги 21-ой развитой страны. Вы получаете лучшие экономики мира, весь бизнес от А до Я и возможность часть своих сбережений отдать самостоятельному инвестиционному активу, стоимость которого планомерно растет и он не нуждается в ребалансировке или контроле над ним.

Вне зависимости от инструмента для инвестиций и их финансового масштаба, будет крайне важным включить в ваш портфель индексы MSCI и S&P500, так как по всем законам распределения рисков в портфеле, они сыграют свои важнейшие роли, зарабатывая вам капитал и обеспечивая более спокойный сон.
Долгосрочные задачи
Все задачи, требующие накоплений со сроком от 10 лет и выше. Например, создание личного пенсионного фонда, фонда образования для детей и прочие важные цели.
Я знаю инвесторов, которые вполне себе покупают только S&P500 или MSCI, верят в них, им достаточно доходности этих индексов и они на них возлагают надежды, например, по созданию своего пенсионного капитала через 15-20 лет. Здесь можно не быть согласным с такой позиций, и, как минимум, посоветовать им дополнить свой портфель еще парой тройкой инвестиционных активов, а можно вполне себе оставить все как есть. Особенно если есть гарантированные решения.

Сейчас я хочу перейти в разрез того, как именно можно купить индекс, потому что от способа покупки зависит то, какие финансовые цели вы можете реализовать. Как уже было сказано выше, это купить индекс можно через брокерский счет и страховую компанию. И здесь я бы разделил варианты покупок на три решения.
Три варианты покупки биржевого индекса MSCI/S&P500
Я даю здесь общие характеристики.
Каждый продукт по своему эффективен.
-1-
Брокерский счет
- Индивидуальный портфель;
- Нет гарантий капитала;
- Плохо подходит под длительные накопления;
- Высокая ликвидность.
-2-
Страховая компания
с гарантией капитала
- Инвестиционный риск 0;
- Индивидуальный портфель;
- Есть специальные планы с регулярными взносами;
- Профессиональный инструмент для длительных накоплений.
- Высокая защита накоплений;
- Низкая ликвидность.
-3-
Страховая компания без гарантии капитала
- Индивидуальный портфель;
- Есть специальные планы с регулярными взносами;
- Высокая защита накоплений;
- Профессиональный инструмент для длительных накоплений.
- Низкая ликвидность.
Брокерский счет
Когда вы решаете реализовать долгосрочную (от 10 лет) финансовую задачу, то если вы подошли к этому вопросу должным образом, это будет значить, что:
- У вас есть расчет финальной суммы;
- Есть расчет взноса, который нужно откладывать регулярно, чтобы к нужному сроку набрать капитал;
- Срок ваших инвестиций определен и не взят "с потолка".

В этом месте мы говорим только о математике и забываем про продукт; это означает, что любое отклонение от этих трех составляющих(вне зависимости от того, через что вы инвестируете): решили вносить меньше, решили вносить реже, решили инвестировать более короткий срок - уводит вас от цели. Повторюсь, это математика и финансовый продукт тут не при чем.

Но даже если вы решите следовать плану, скорее всего вы сойдете с его пути, так как брокерский счет имеет самый большой недостаток для длительных накоплений - у вас есть возможность забрать деньги в любой момент. Это означает, что долгосрочную задачу вы скорее всего не решите: невозможно самому на собственной дисциплине без строгой мотивирующей системы откладывать в течение 10-15-20-30 лет одну и ту же сумму, в одно и то же время. Ваши планы собьет или форс-мажор или минутная слабость. Это касается 99% людей (меня в том числе).

Максимум, что может произойти, человек откроет счет, купит на какую-то сумму инвестиционный актив, а дальше либо забудет про это, либо будет держать, пока сумма не покажется ему привлекательной для обратной конвертации и заберет деньги.
Страховой полис
Сегодня есть возможности найти среди страховых компаний несколько вариантов того, как можно инвестировать в MSCI/S&P500: вы можете открыть регулярный накопительный план с разным сроком инвестирования, с гарантией и без нее.

- Без гарантии. Это может быть обычный портфель (с единовременным взносом или регулярным), состоящий из разных активов, в числе которых есть биржевой индекс. Или можно купить только индекс. Регулярно покупая его, вы получите через N лет тот результат, который обеспечит фондовый рынок. Инвестиционный риск вы несете на себе, как и любой другой инвестор в мире. При этом в отличие от брокерского счета вы получаете высокий уровень юридической защиты своих накоплений;

- С гарантией. Это регулярный план со сроками инвестиций 10, 15 и 20 лет. Страховая компания берет все риски на себя, поэтому инвестируя в индекс, вы в зависимости от срока получаете следующий сценарий:

1) 10-летний накопительный план - 100% возврат средств, если через 10 лет ваши накопления будут меньше, чем вы внесли;
2) 15-летний план - 140% возврат средств;
3) 20-летний план - 160% возврат средств.

-Пример-
Ежедневно миллионы инвесторов покупают биржевые индексы. Давайте представим, что два клиента начали инвестировать в индекс S&P500 или MSCI, определив ежемесячный взнос - 555$. Такая цифра нам даст в расчетах ровные значения. Так проще понять.

Итак, один инвестор открывает полис с прописанной гарантией внутри, а другой инвестирует без нее, и тут неважно как именно - через полис страховой компании без гарантии (не у всех есть такой продукт) или самостоятельно напрямую через брокерский счет (тоже без гарантии). За все время работы контракта, а именно за 15 лет, оба упомянутых клиента внесут - (555$ х 12 мес.) х15 лет = 100.000 $.

В контракте с гарантией прописано, что через 15 лет компания гарантирует выплату в размере 140%. Остальные инвесторы (как и все в мире) не знают, что будет завтра и просто надеются на то, что индекс их не подведет.
Теперь посмотрите на иллюстрацию. Прошло 15 лет инвестиций (покупки индекса) и оборачиваясь назад мы увидели, что MSCI в среднем рос в год на 7%. Тут я делаю акцент на "в среднем". Потому что инвестиции так плавно не работают и в какой-то момент индекс вырос на 20%, затем на 3%, а в какой-то год он показал отрицательный результат, но за 15 лет он показал среднюю температуру по больнице - 7%. Это позволило продать индекс в конце 15-го года и получить капитал в размере ±200.000$. Что является благоприятным сценарием, на который рассчитывают все инвесторы - получить доход.

Но в жизни нередко бывает иначе: могут начаться проблемы с мировой экономикой, войны, кризисы и тому подобное. Поэтому рассмотрим ситуацию от которой никто не застрахован: в год, когда вам нужно будет обналичивать свой капитал, стоимость индекса упала и получилось, что инвесторы не только не заработали - они потеряли. После его продажи, они смогли выручить только 70.000$. То есть не только не заработали, а получили меньше того, что вложили.

Что же происходит с нашими двумя инвесторами? Тот, кто инвестировал через полис с гарантией - получил 140.000$, т.е он не просто не потерял свои средства, он получил +40.000$ от компании. Потому что была прописана гарантия. А все остальные инвесторы понесли убытки.

Таким образом, для инвестора, который покупал индекс через полис с гарантией ждет один из двух результатов в будущем: он получает либо 140% от внесенной суммы - это вариант 2, либо больше - вариант 1. Но никак не меньше. Для него срабатывает правило: если после продажи индекса, сумма его накоплений будет меньше тех денег, что он вложил - сработает гарантия. Если она будет больше - он получит тот капитал, что принес индекс.

Схожим образом действует план с 10-летним сроком, где средства в случае падения индекса вернутся в 100%-ном объеме. В случае открытия полиса с 20-летним сроком гарантия доходности равна 160 %.
что компания требует взамен гарантии
Страховая компания, в обмен на гарантии со своей стороны, просит не трогать деньги весь срок, не пропускать и не уменьшать взносы.
Для инвестора, у которого есть четкое понимание срока инвестирования для своей цели и выполнены все приготовления к длительным накоплениям, это условие не будет являться каким-либо препятствием. Тем более что на оплату каждого взноса дается 90 дней. Это очень комфортный льготный период, в течение которого нужно найти требуемую для внесения сумму, внести ее и гарантия сохранится. Фактически компания просит делать то, что с самой компанией никак не связано: вам нужно придерживаться своего финансового плана, чтобы пройти свой путь до конца и получить результат. Потому что это не компания приходит к нам, это мы приходим к ней с нашими задачами, которые нужно решить.

Ее условия связано с тем, что под полис клиента она закупает специальные виды инвестиционных активов у крупных банков, которые она продаст им обратно по заранее оговоренной цене, если вдруг понадобится выплатить гарантии клиенту. Это их договоренности друг с другом. Поэтому если вдруг клиент решает перестать накапливать, тогда компания имеет право не выплачивать гарантии клиенту.

Таким образом, самое "страшное", что может произойти в связи с потерей гарантии - клиент получит столько, сколько покажет индекс. Потеря гарантий никаким образом не влияет на работу полиса с технической точки зрения: вы продолжаете инвестировать, получать доходность индекса, но если он упадет, ответственность за это понесете уже вы, а не компания.
Вы можете купить с гарантией как MSCI, так и S&P500. Технически полисы работают одинаково.
Я со своей стороны крайне рекомендую прочесть мою статью о накоплениях ниже, которая является прямым дополнением к этой статье про индекс. Там рассказано о том, как приготовиться к накоплениям, почему важны специальные инструменты для долгосрочных накоплений и какие преимущества и недостатки у них есть.
КАК НАЧАТЬ КОПИТЬ/ИНВЕСТИРОВАТЬ | Обзор ТОП-5 способов для накоплений.
В этой статье разбираем все основные способы того, как накопить деньги, как приготовиться к накоплениям и инвестированию, какие существуют способы сбережения, их плюсы и минусы. Полезный и важный материал для всех.
Подводим итоги
Учитывая все вышесказанное, я хочу отметить важнейшие моменты, связанные с покупкой биржевого индекса MSCI или S&P500
Биржевой индекс MSCI и S&P500 - одни из важнейших инвестиционных активов
MSCI, условно называемый европейским, охватывает экономику всех развитых стран за исключением США и Канады. SP500 представляет американский рынок и также является важнейшей лакмусовой бумажкой мировой экономики.

Вы можете вложиться в оба индекса (с гарантией или без), что дополнительно увеличит эффективность ваших накоплений.
Вы можете запланировать капитал, вкладываясь лишь в индексы
Теперь, зная о том, что можно инвестировать в MSCI или SP500 с гарантией, вы можете сделать расчеты таким образом, чтобы нужный вам капитал уже получился в результате одних лишь гарантий. Это означает, что вы точно получите то, что хотите, но с большой вероятностью получите гораздо больше.
Важнейшие задачи могут быть решены с помощью индексов
С помощью полисов с гарантией вы можете решить вопрос своего пенсионного обеспечения через много лет, заранее зная, что капитал вы точно создадите.
Кроме того, этот продукт часто используется для накоплений в фонд высшего образования для детей. Родители хотят точно быть уверены, что через 10-15 лет у них будут средства оплатить учебу в мировом ВУЗе.
Какие еще индексы можно купить с гарантией
Это единичные продукты и на сегодняшний день с гарантией можно купить лишь MSCI и S&P500. Чего более чем достаточно, чтобы, как диверсифицировать свой портфель, так и получить инвестиционные возможности всего мира без страха потерять свои средства.
Это отличный вариант для неивесторов и консервативных инвесторов
Покупка индекса это само по себе решение для тех людей, кто не хочет все время следить за фондовым рынком и возиться с портфелем. Индекс не нужно "няньчить" и "ребалансировать", он существует сам по себе. Таким образом, не отвлекаясь от текущих дел, вы можете стать инвестором с точки зрения эффективности дохода, без погружения в суть инвестирования.
Прописанные наследники и защита капитала от третьих лиц
Прописанные в контракте бенефициары гарантируют, что в случае ухода из жизни владельца контракта, лица указанные в контракте получат его накопления.
Страховая оболочка полиса защищает капитал от истребований со стороны любых третьих лиц. Накопления нельзя арестовать или принудительно изъять.
Что такое фондовый индекс, ETF и взаимные фонды
Для дополнения картины мира, прочтите мои статьи о том, что представляют собой прочие инструменты для инвестиций
Обратная связь
Задайте мне вопрос или запишитесь на онлайн-консультацию
Если по мере прочтения статьи у вас возникли вопросы, пожалуйста, не стесняйтесь и задайте мне их.

Если вам нужно сделать расчет капитала и открыть полис для инвестиций с гарантией или без, запишитесь на консультацию и я помогу вам.
независимый финансовый советник фролов кирилл онлайн консультация