Private Placement Life Insurance (PPLI) - можно расшифровать и перевести как
частное/индивидуальное размещение (активов) в страхование жизни или
страхование жизни в частном порядке. При этом PPLI имеет весьма косвенное отношение к страхованию, несмотря на то, что в аббревиатуре присутствует "страхование жизни". Это комплексный многогранный продукт, который обеспечивает защиту активов, а также предоставляет доступ к различным видам уникальных инвестиций, которые доступны исключительно
в рамках трастовой структуры/оболочки полиса страхования жизни. В последнее время интерес к PPLI возрос, поскольку его уникальные особенности делают его привлекательным в периоды повышенной налоговой неопределенности и волатильности рынка.
Что важно понимать: 1)
Такой контракт
всегда формируется под
индивидуальный запрос клиента. В зависимости от вида активов и той задачи, которая стоит, полис конструируется вручную, чтобы максимально соответствовать целям клиента;
2)
Страхование здесь присутствует только в виде оболочки. На деле это финансовый инструмент трастового типа, который помещается внутрь страхования;
3)
PPLI - это не конкретная компания, это структура контракта. Компаний, предоставляющих и проектирующих такие полисы, много. Выбор непосредственной зависит от задачи, которая стоит перед клиентом.
4) У такого типа полиса -
открытая архитектура. Это означает, что вы сами АРХИТЕКТОР того, что там будет. Активы, которые передаются в такой контракт попадают в страховую оболочку.
Особенности, описанные выше, роднят
PPLI с другим видом контрактов -
Unit-Linked Insurance Plan (ULIP). Однако
большая техническая разница между ними заключается в том, что в ULIP можно поместить только деньги, а в PPLI все что хотите: от сигар до самолетов (
об этом дальше). В ULIP полисах, стоит заметить, бОльшая доля полисов с закрытой архитектурой, это означает, что то, как он работает внутри и по каким правилам, определяет страховая компания. Это, кстати, не хорошо и не плохо, это просто особенность продукта, так как большинству обычных людей (
имеется в виду непрофессиональных инвесторов), которые инвестируют, например, регулярными взносами, нет никакого дела до того, как технически работает контракт. Какой полис в какой момент может вам подойти лучше всего, определяет только задача.
Признаки того, что вам может подойти такое решение: Большая доля активов/есть бизнес, вследствие чего:
- Есть запрос на оптимизацию налогообложения и/или смену юрисдикции;
- Есть риски, связанные с субсидиарной ответственностью по вашим активам. Вы также хотите быть защищены от резидентских и санкционных рисков;
- Есть запрос на уникальный подход и интерес к широкому спектру инвестиций;
- Вы хотите инвестировать через брокера, но не хотите налогообложения до вывода средств и при передаче портфеля по наследству.