Посмотреть разделы сайта
- АННУИТЕТ-

Что такое ПЕНСИОННЫЙ АННУИТЕТ | Обзор всех видов аннуитета

В этой статье мы разберемся с тем, что такое пенсионный аннуитет, какие виды аннуитетов существуют, как его создать и в какой стране доступны такие финансовые продукты.
Вводное слово
Аннуитеты - один из самых распространенных и в каком-то смысле фундаментальных инструментов финансового планирования. Каждый человек на земле знает, что придет пенсионный период и ему придется рано или поздно ответить себе на вопрос: "Каким будет мое финансовое обеспечение в этой части жизни?". Если же он уже создал денежный фонд, он может задаться вопросом "куда перевести пенсионные накопления?".

Когда человек выходит на пенсию его осознанно или подсознательно волнуют два основных вопроса: доход и контроль. Люди хотят быть уверенными в том, что независимо ни от чего: изменение законов, экономическая ситуация в стране, ухудшающееся здоровье и прочие трудности, деньги не кончатся никогда. Пожизненный аннуитет удовлетворит все эти потребности. Обладая гибкостью и надстройками, этот финансовый продукт может стать большим подспорьем в выборе того, каким должно быть финансовое будущее человека и его семьи, когда он захочет отойти от дел.

В этой статье мы рассмотрим все виды аннуитетов, поговорим о том, кому они подходят, в каком возрасте можно начать создавать его, а также клиенты каких стран могут рассчитывать на запуск хорошего зарубежного аннуитета.

Пенсионный аннуитет, что это такое?

Пенсионный аннуитет — это финансовый инструмент, генерирующий фиксированную сумму денег, которую вы будете получать каждый месяц/квартал/пол года/год до конца своей жизни. Простыми словами - это источник денег, который не закончится никогда. В юридическом смысле это договор между вами и страховой компанией, который требует от нее начать вам выплаты прямо сейчас или в будущем.

Пенсионный аннуитет может быть приобретен/создан двумя способами:
- У страховой компании, которая продает аннуитет как финансовый продукт;
- Если у вас есть накопительный полис пожизненного страхования жизни Whole Life и страховая компания, которая открыла для вас этот полис выпускает аннуитеты, тогда вам нужно узнать у своего финансового советника или у страховой компании, может ли ваш полис быть конвертирован в аннуитет. Данная опция является довольно распространенной у страховых компаний и довольно логичной. Ведь в течение своей жизни, будучи застрахованным, вы делаете взнос в полис, создавая капитал. Поэтому в тот момент, когда вам захочется уйти на пенсию, накопленные средства можно преобразовать в аннуитетный фонд и обеспечить себя финансовым потоком до конца жизни.
Два фундаментальных вида аннуитета
По типу выплат аннуитеты дальше будут делиться на разные категории, но в начале пути это два основных плана.
Отложенный аннуитетный план
Такой аннуитет включает в себя период аккумуляции средств. Клиент вносит заранее установленный платеж определенный период времени, после чего в прописанную в контракте дату его накопления "аннуитизируются" и он начинает получать фиксированные выплаты так долго, как это предусматривает аннуитетный план: фиксированное количество лет, до его смерти или после нее. Вариантов много, о них мы поговорим дальше.

Стоит отметить, что отложенный аннуитетный план можно запустить и через единовременный взнос.
Немедленный аннуитетный план
В таком виде аннуитета фаза накопления отсутствует, и план выплат начинается в самое ближайшее время после размещения средств в аннуитет (сроки наступления аннуитета зависят от страховой компании). Такой контракт открывается единовременной суммой, и аннуитетный платеж начинается с такой же вариаций дальнейших периодов выплат, как и в первом случае: на ограниченный срок, до конца жизни/после нее и т.д
Когда Вы накопили аннуитет или разместили деньги для их аннуитизации, характер выплат аннуитетного периода будет разделять ваш пенсионный план на несколько категорий. Глобально все зависит от того, в какую основу закладываются ваши деньги: более консервативные бумаги, которые не имеют никакого риска, но дают меньший доход, взаимные фонды или фондовый индекс, дающие более прогрессивную шкалу доходности.
Фиксированный аннуитет
Если у вас есть контракт фиксированного аннуитета, на ваши финансовые вложения будут начисляться проценты по фиксированной ставке, которая не будет опускаться ниже минимума, гарантированного страховой компанией. Проще говоря, это аннуитетный план, который дает вам гарантированную сумму на протяжении всего срока действия контракта. Эта сумма определяется заранее во время покупки полиса и не будет зависеть от колебания рынка. В контракте прописано, как растут деньги в вашем фиксированном аннуитете: это может быть установленная сумма в долларах, процентная ставка или другая формула, указанная в полисе.

Фиксированные аннуитеты регулируются и гарантируются государственными страховыми комиссиями.
Аннуитет безопасен настолько, насколько безопасна страховая компания, которая его продает. Хотя практически невероятно, что страховая компания разорится, важно выбрать страховщика с рейтингом А от одного из крупных страховых рейтинговых агентств.
Плюс и минусы Фиксированного Аннуитета
Хорошо подходит людям, которые хотят гарантий без слов "если" и "риск"
  • Гарантированная минимальная процентная ставка
    Фиксированная рента никогда не будет приносить меньше гарантированной процентной ставки, независимо от того, как работают инвестиции страховой компании.
  • Премиальная защита
    Вы не можете потерять свои первоначальные инвестиции, свою премию, с фиксированной рентой.
  • Доход на всю жизнь
    Если вы покупаете пожизненный аннуитет, вы никогда не сможете пережить свои выплаты дохода.
  • Простота
    В отличие от переменных и индексированных аннуитетов, фиксированные аннуитеты не имеют сложных формул для определения суммы денег, которую вы получите в виде доходов.
  • Предсказуемость
    Поскольку все оговорено в контракте, вы знаете, чего ожидать. Вам не нужно беспокоиться о том, хорошо ли работают инвестиционный портфель или фондовый рынок.
  • Самый низкий риск
    Начисляемые проценты не зависят от эффективности инвестиций или акций. Это особенно важно для пенсионеров, которые не могут позволить себе потерять деньги, необходимые им для оплаты расходов на проживание.
  • Премиальная защита
    В таких аннуитетах вы не можете потерять свои первоначальные инвестиции - свою страховую премию
  • Нет излишек доходности
    Основной недостаток заключается в том, что фиксированные аннуитеты не имеют потенциала, который есть у более рискованных аннуитетов, чтобы приносить более высокие процентные ставки, если инвестиционный портфель или фондовый индекс преуспевают
  • Нет защиты от инфляции
    Рост средств в таком контракте фиксирован и может не поспевать за инфляцией. Это означает, что их реальная стоимость со временем может снизиться.
  • Нет ставок налога на прирост капитала
    Деньги, снятые с аннуитетов, облагаются налогом как обычный доход. Он не получает выгоду от более низких ставок прироста капитала.
  • Штрафы за досрочное снятие средств
    Поскольку аннуитеты предназначены для того, чтобы помочь людям откладывать деньги на пенсию, если вы снимаете деньги с любого аннуитета до достижения установленного возраста, к вам будет применен штраф в установленном размере.
Переменный аннуитет
Платежи, которые вы делаете во время аккумуляционного периода могут инвестироваться в различные ценные бумаги. Обычно это взаимные фонды (паевые инвестиционные фонды), но в целом у вас может быть несколько вариантов вложения средств в портфель: акции, облигации, фонды денежного рынка, паевые инвестиционные фонды со стабильным доходом и другие инвестиции. Ваша дальнейшая аннуитетная выплата будет варьироваться в зависимости от того, сколько вы вложили и эффективности инвестиционного портфеля вашего аннуитета: нормы прибыли на ваши инвестиции и расходов и прочее. Перед выбором такого варианта ренты обязательно прочтите, в какие взаимные фонды будут инвестироваться ваши средства и какие условия вы получите.

Наряду с взаимными фондами и другими инвестициями вы можете инвестировать часть своих денег в фиксированный счет, который приносит фиксированную процентную ставку и не привязан к фондовому рынку. Обычно аннуитетная компания гарантирует возврат премии, что означает, что вы не потеряете свои первоначальные инвестиции. Но если ваш портфель работает плохо, вы можете не заработать никакого роста. С другой стороны, если ваш портфель работает хорошо, у вас есть потенциал для большей прибыли.

Этот сценарий отличается от фиксированного аннуитета, который имеет заранее установленную процентную ставку, не зависящую от эффективности инвестиций.
Плюс и минусы Переменного Аннуитета
Этот тип аннуитета обычно рекомендуется для молодых инвесторов с более длительными временными горизонтами и более высокой устойчивостью к риску.
  • Вероятность победы над инфляцией
    Если ваш инвестиционный портфель работает хорошо, у вас есть потенциал для увеличения ваших платежей, что позволит вам лучше справляться с инфляцией.
  • Отсрочка по налогам
    Вы не платите налоги с доходов до тех пор, пока не возьмете деньги из аннуитета.
  • Первоначальная защита инвестиций
    Обычно аннуитетная компания гарантирует, что у вас будет доступ к вложенным вами деньгам, даже если вы не будете получать проценты, если ваш портфель будет плохим
  • Посмертная выплата
    Пособие по смерти — если вы умрете до того, как начнете получать платежи, ваш получатель получит выплату от компании, предоставляющей аннуитет
  • Выплаты на всю жизнь
    У вас есть возможность получать выплаты на всю оставшуюся жизнь, даже если ваш портфель работает плохо и вы исчерпали свои основные инвестиции. Возможно, вам придется доплатить за эту опцию
  • Нет гарантированного дохода
    В отличие от фиксированных и индексированных аннуитетов, нет гарантии, что вы получите проценты от своих инвестиций. Если ваш инвестиционный портфель работает плохо, это повлияет на стоимость вашего аннуитета.
  • Плата за выдачу
    Если вы заберете часть или все свои деньги из аннуитета раньше, чем это разрешено контрактом, вам придется заплатить комиссию за выдачу или снятие средств. Эта плата может достигать 10% в начале контракта. Некоторые аннуитеты позволяют снимать небольшие суммы — обычно 10% или меньше — ежегодно.
Большинство контрактов с переменным аннуитетом имеют период «бесплатного оценки». Это пробный запуск аннуитета для вас, чтобы определить, подходит ли он для вашей ситуации. Обычно это время в течение 10 или более дней (зависит от страховой компании), в течение которого вы можете расторгнуть свой контракт без уплаты комиссионных.

Если вы решите расторгнуть договор, ваша премия будет вам возвращена. На сумму может повлиять эффективность ваших инвестиций в течение периода бесплатного просмотра.
Индексный аннуитет
Этот аннуитет сочетает в себе черты ценных бумаг и страховых продуктов. Страховая компания начисляет вам доход, основанный на индексе фондового рынка, таком как индекс Standard & Poor's 500 (S&P500). Индексированные аннуитеты работают хорошо, когда финансовые рынки работают хорошо. Люди часто называют индексированные аннуитеты - гибридами фиксированных и переменных аннуитетов. Это наиболее продвинутый вариант аннуитета, который имеет более высокую доходность за счет привязки к фондовому индексу.

Индексированные аннуитеты предлагают минимальную гарантированную процентную ставку в сочетании с процентной ставкой, привязанной к широкому индексу фондового рынка, такому как S&P 500 или промышленный индекс Доу-Джонса.

Этот уникальный гибридный дизайн может обеспечить защиту от потерь на фондовом рынке, а также потенциал для получения прибыли от доходов рынка.

Индексированные аннуитеты были созданы во время фондового бума середины 1990-х годов, когда инвесторы были больше заинтересованы в потенциально более высокой прибыли от акций и меньше заинтересованы в стабильной и низкой доходности от инвестиций, таких как облигации. Они были специально разработаны, чтобы конкурировать с депозитными сертификатами.
Особенности расчета индекса со стороны компании
Условия расчета устанавливаются индивидуально в каждой компании
  • Уровень участия
    Это процент прироста фондового индекса, который вы получите на свой аннуитет. Например, если уровень участия составляет 80%, а индекс вырос на 10% аннуитет будет зачислен на 80 процентов от 10% прироста, или 8%.
  • Комиссия за спред/актив/маржу
    Некоторые индексные аннуитеты вводят комиссии вместо или в дополнение к коэффициенту участия. Это процент, который вычитается из любого прироста индекса. Если комиссия составляет 3%, а индекс вырастет на 10%, то аннуитет вырастет на 7%.
  • Потолок доходности (КЭП)
    Некоторые индексные аннуитеты устанавливают верхний предел вашего дохода. Таким образом, если индекс вырос на 10%, а кэп (cap - шапка) составила 7%, то ваш прирост составит 7%.
Гарантированный минимальный доход
Многие индексные аннуитеты обеспечивают гарантированную минимальную доходность. Как правило, это означает, что если вы покупаете индексный аннуитет, вы гарантированно получите как минимум определенную сумму. Например, если фондовый рынок потеряет 2% своей стоимости в следующем году, а ваша гарантированная минимальная ставка составит 3%, вы заработаете соответственно 3%.

Если ваш индекс работает стабильно хорошо, у вас есть потенциал для получения более высокой прибыли, чем традиционные фиксированные аннуитеты. С другой стороны, если фондовый индекс упадет, ваши платежи не упадут ниже установленного уровня. Гарантированный минимум по индексированным аннуитетам обычно составляет от 1% до 3% в год.
Плюс и минусы Индексного Аннуитета
Этот тип аннуитета обычно рекомендуется для молодых инвесторов с более длительными временными горизонтами и более высокой устойчивостью к риску.
  • Доходность зависит от индекса
    Когда акции в вашем индексе, такие как S&P 500, увеличиваются в цене, стоимость вашего контракта увеличивается.
  • Отсрочка по налогам
    Как и все типы аннуитетов, индексированные аннуитеты являются продуктами с отсрочкой налогообложения.
  • Минимизация инфляции
    Дополнительное увеличение доходности может служить защитой от инфляции.
  • Деньги потерять нельзя
    Если фондовый рынок отстает, вы не теряете деньга, так как вам гарантирована минимальная доходность, а если индекс вырос - это фиксируется в вашем контракте.
  • Более высокая доходность
    Более выгодные ставки, чем депозитные сертификаты.
  • Доходность все равно ограничена
    Так как это не чистый инвестиционный продукт, компании традиционно устанавливают потолок доходности, забирая излишки себе для формирования резервных фондов, которые обеспечивают гарантии для фиксированной части аннуитета.
  • Плата за досрочное снятие средств
    Как и в случае с другими видами аннуитетов, за досрочное снятие средств вам придется платить большие сборы.
Как могут быть спроектированы аннуитеты
Здесь я собрал большинство возможных вариантов. Условия аннуитетов зависят от страховых компаний.
  • Пожизненная рента
    Вы будете получать регулярные (ежемесячные/ежеквартальные/ежегодные) аннуитетные выплаты по схеме, пока вы живы. Аннуитет прекращается после вашей смерти.
  • Пожизненная рента с возвратом покупной суммы
    Клиент будет продолжать регулярно получать аннуитетные платежи, пока не уйдет из жизни. После этого страховщик возвращает вашему доверенному лицу первоначальную сумму, на которую была приобретена рента. Это хороший вариант для тех, кто хочет оставить после себя наследие.
  • Аннуитет, выплачиваемый за гарантированный период
    Аннуитет должен выплачиваться в течение гарантированного периода, скажем, 5, 10 или 15 лет, даже если покупатель ренты умирает. Аннуитет прекращается либо со смертью получателя ренты, либо с завершением гарантированного периода, в зависимости от того, что наступит позже.
  • Аннуитет с индексацией инфляции
    Каждый год будет увеличиваться аннуитет, выплачиваемый по определенной ставке, скажем, на 2% или 5%. Хотя это может быть не связано с фактическим уровнем инфляции, обоснование состоит в том, что это в некоторой степени позаботится об увеличении расходов.
  • Систематические изъятия
    При наступлении фразы получения средств на свои нужды, рента может быть изъята или выплачена посредством периодических налогооблагаемых платежей. Любые оставшиеся деньги продолжают приносить проценты до тех пор, пока счет не будет исчерпан.

    Проще говоря, вы начинаете изымать деньги из аннуитета обратно, вместо получения потока дохода от процентов от общей суммы.
  • Совместная пенсия по случаю потери кормильца
    Аннуитет продолжает содержать вас, пока вы или ваш супруг живы. В случае смерти обоих номинальный держатель плана имеет право получить первоначальную вложенную сумму.
Кому доступны зарубежные аннуитеты
Австрийские аннуитеты
От крупнейших страховых компаний королевства Австрии
Американские аннуитеты
От крупных страховых компаний США одного из самых конкурентных страховых рынков
Зарубежные страховые аннуитеты доступны резидентам* следующих стран:
- Страны СНГ: Азербайджанскую Республику, Республику Армения, Республику Казахстан, Кыргызскую Республику, Республику Молдова, Республику Таджикистан, Республику Узбекистан;
- Все страны Евросоюза;
- США, Латинская америка, Канада.

Странам - Россия, Украина, Беларусь вышеуказанные аннуитеты пока недоступны. Доступны альтернативные эффективные решения.

Я не могу указать все страны мира, где доступны финансовые продукты, поэтому обозначил по больше части крупными частями света. Если вы живете в стране, которую я не указал (например ее нет в Еврозоне), пожалуйста напишите мне и я отвечу вам, работают ли компании в вашей стране.

*не путайте национальность и резидентство. Продукт доступен людям всех национальностей, но не на всех территориях.
подбор РЕШЕНИЙ
Я работаю с клиентами со всего мира, поэтому если вы являетесь резидентом одной из тех стран, где доступны аннуитетные финансовые решения, напишите мне и я подберу для вас индивидуальное решение под вашу задачу.

Есть ли альтернатива страховому аннуитету?

Требования к процессу создания пенсионного аннуитета для человека, который хочет продукт такого типа, звучат так:
1)"Я хочу откладывать в свой будущий аннуитет и накопления в процессе создания фонда должны быть гарантированно защищены или иметь минимальный риск";
2)"Накопления, которые я создал должны давать мне гарантированный доход и они не могут быть подвержены риску от слова "совсем".

Опираясь на эти два требования, мы можем воссоздать аннуитет с помощью гибрида других продуктов. В каких случаях это может помочь? Как специалист по финансовому планированию отвечу, что в самых разных: человек может жить в стране, где аннуитеты недоступны или ему не подходят существующие, и еще много индивидуальных причин, потому что финансовые нюансы в задачах каждого человека уникальны.

Для создания капитала, который затем пойдет в аннуитет, можно использовать специальные страховые контракты, с помощью которых вы имеете возможность инвестировать в индексы MSCI и S&P500 без риска потерять деньги. Компания берет финансовый риск от падения индекса на себя, а клиент знает, что в конце срока накоплений он получит капитал несмотря ни на что. Для создания накоплений доступны сроки 10, 15 и 20 лет, что с лихвой отвечает требованиям по срокам создания больших фондов. Откладывая за установленный срок посильную сумму вы гарантированно получите капитал. Почитайте вкратце о том как работает такой продукт;

Для получения дохода с созданного капитала, можно будет также использовать страховой контракт, но уже другого типа - это длительный страховой депозит с высокой процентной ставкой, где капитал любой величины на 100% защищен от любого риска. Такой инструмент отлично подходит для создания пассивного дохода.

Очень часто в сфере финансового планирования решение задачи лежит не в плоскости какого-то одного продукта, а в умелом "жонглировании" и гибриде нескольких. Так как специалист знает в какой момент времени и для каких условий нужен тот или иной инструмент, он может расписать финансовый план таким образом, чтобы решение долгосрочной задачи с помощью разных продуктов протекало бесшовно.

Гибридное решение гарантированного пенсионного обеспечения доступно сегодня даже в тех странах, где недоступны аннуитеты.

Для чего еще могут быть использованы аннуитеты?

  • Пенсионная корпоративная программа
    Любой работодатель, будь то небольшой предприниматель или владелец крупной фирмы может приобретать аннуитеты для своих сотрудников. Такой инструмент можно использовать как источник дополнительных привилегий для ключевых сотрудников (или всех).
  • Аннуитет как генератор финансового потока под разные задачи
    Аннуитеты нередко используются в судебной практике как инструмент пожизненной выплаты в отношении определенного лица. Если суд вынес решение, чтобы один человек выплачивал другому пожизненного определенную сумму, аннуитет решит этот вопрос и тому, на ком лежат подобные обязательства не нужно будет беспокоиться об их исполнении.

    Компании проводящие лотереи и выплачивающие большие суммы денег также используют для этого аннуитеты. Так как крупные лоттерейные выйгрыши обычно не выплачиваются сразу, а в течение 10, 20 и даже 30 лет, аннуитет как нельзя лучше подходит под эту задачу.
Важно не путать
"Полис страхования жизни" и "Страховой аннуитет"
Оба продукта предлагается страховыми компаниями, но между ними полярная разница
Полис страхования жизни
Инструмент, который может при наступлении триггерного события (уход из жизни или нетрудоспособность) в любую минуту создать крупный денежный фонд (любого размера) и служит для защиты семьи или бизнеса Застрахованного лица от финансового риска потери дохода.
Подробнее
Пенсионный аннуитет
Накопительный продукт, основанный на мощностях страховой компании, который с определенного момента будет генерировать финансовый поток на основании заранее созданного Вами денежного фонда внутри полиса компании.
Подводим итоги
Соединим воедино все ключевые моменты этой статьи
Пожизненный источник дохода и финансовая независимость
Одной из ключевых особенностей аннуитетного плана является то, что он обеспечивает регулярный доход на протяжении всей жизни, в том числе после выхода на пенсию. Это поможет вам оставаться финансово независимыми во время выхода на пенсию вне зависимости от смены жизненных обстоятельств.
Несколько вариантов на выбор
Это дает вам возможность выбрать план, который соответствует вашим требованиям. Вы можете выбрать вариант выплат для одного человека, чтобы получать доход на всю жизнь, или вариант совместного получения дохода, чтобы покрыть потребности вашего супруга(и).

Кроме того, в зависимости от отношения к риску, вы можете выбирать между гарантиями и величиной риска для достижения нужной доходности пенсионного плана.
Когда начинать создавать аннуитет?
Если вы находитесь в первые годы заработка, вы уже можете начать регулярно инвестировать аннуитетный план. По всем законам накоплений, чем раньше вы начнете, тем меньше нужно будет откладывать для получения того же результата, чем если начать это делать позже.

Поэтому крайне важно, чтобы вы начали инвестировать в аннуитетный план как можно раньше
Гибкость
Эти планы предлагают вам гибкость в выборе того, как вы хотите получать свой доход. Вы можете выбрать получение дохода от плана ежемесячно, ежеквартально, раз в полгода или ежегодно.

С точки зрения накоплений некоторые аннуитетные планы также предлагают вам возможность оплачивать взносы в аккумуляционный фонд ежемесячно, раз в полгода, ежегодно или все сразу, как вам удобно.
Аннуитет можно воссоздать с помощью гибридного продукта
Ваш финансовый план можно воплотить используя самые разные трансграничные продукты. Это позволит как дополнить вашу стратегию выхода на пенсию, так и решить этот важный вопрос в условиях отсутствия необходимого продукта для рынка вашей страны.
Возможность передачи наследства
Кроме основных преимуществ покупки аннуитета: защита накоплений и возможность гарантированного пожизненного дохода, есть также возможность оставить деньги вашим бенефициарам.
Это также позволяет распределить свои финансовые активы без завещания. Компания выплатит их только тем бенефициарам, которых вы указали.
Налоговые преимущества
Аннуитеты позволяют организовать отложенное налогообложение. Вам не нужно будет оплачивать налог на возникающую доходность в полисе. Объект налогообложения возникнет только в тот момент, когда фонд будет создан и вы захотите изымать оттуда средства.
Обратная связь
Задайте мне вопрос или запишитесь на онлайн-консультацию
Если по мере прочтения статьи у вас возникли вопросы, пожалуйста, не стесняйтесь и задайте мне их.
Я с удовольствием отвечу.

А если вы хотите, чтобы я сделал индивидуальный проект аннуитета под вас или подобрал вам финансовое решение под ваши задачи, записывайтесь на консультацию. Я работаю с резидентами Евросоюза, США, стран СНГ и России.
независимый финансовый советник фролов кирилл онлайн консультация