Посмотреть разделы сайта
Что такое траст виды трастов
финансовое планирование

Что такое траст и трастовые продукты?
Как защитить важные активы семьи или бизнеса

В этой статье мы поговорим о том что такое траст, какие виды трастов бывают и какие задачи можно решить. А также о том, во всех ли задачах нужен траст или можно их реализовать также эффективно, но другими альтернативным инструментами.
А если вам нужна консультация по защите и управлению активами - свяжитесь с нами.

Что такое траст

Трасты, широко распространенные в планировании благосостояния в англосаксонских юрисдикциях, имеют долгую историю использования для защиты активов и налогового планирования. Идея эта впервые появилась в Древнем Риме, где богатые римляне поручали своим друзьям управление своими имуществами после смерти, чтобы обеспечить интересы наследников, так как их жены не имели права наследовать активы, если не были римскими гражданами.

Эта концепция эволюционировала и была независимо разработана в средневековой Англии, где рыцари-крестоносцы передавали свои владения под опеку других лиц для сохранения во время своего отсутствия на войне. С течением времени гибкость трастов позволила им успешно адаптироваться к постоянно меняющемуся мировому финансовому и юридическому окружению. В наше время использование трастовых структур стало популярным, поскольку управление семейным благосостоянием становится все сложнее из-за размещения активов в различных юрисдикциях.

Что такое Траст в наши дни?

Траст
– это юридическое соглашение (финансовый инструмент), призванное гарантировать, что активы человека в конечном итоге перейдут к конкретным бенефициарам или будут приносить им пользу, пока траст существует. Создатель траста передает активы в траст и уполномочивает доверительного управляющего управлять этими активами в интересах создателя траста и/или бенефициаров.


В связи с чем у траста есть три основных участника:

  1. Учредитель (Settlor): Лицо, которое создает траст и вкладывает в него активы.
  2. Бенефициар (Beneficiary): Лицо, которое в конечном итоге получает часть или все активы траста.
  3. Доверительный управляющий (Trustee - трасти): Организация или лицо, которое управляет трастом. Далее по тексту иногда ДУ, Доверитель или трасти.
На счетах трастовых фондов могут храниться активы, включая банковские счета, недвижимость, материальное движимое имущество, акции и облигации, а также цифровые активы. Право собственности на такие активы, как банковские счета и недвижимость, может принадлежать трасту, в то время как на более мелкие предметы, включая семейные реликвии, может потребоваться присвоение формы собственности.

-Частные трастовые компании-
Некоторым семьям с высоким уровнем благосостояния все же не хочется передавать бразды правления своими активами стороннему лицу, поэтому в последние годы все большее распространение получают частные трастовые компании (Private Trust Company). По сути, это частная компания, созданная специально для того, чтобы выступать в качестве доверительного собственника траста семьи. Ее совет директоров может состоять из членов семьи или доверенных советников, что обеспечивает большую степень конфиденциальности, контроля и свободы действий.

Почему люди задумываются о трастах?
Потому что их привлекают его основные преимущества
  • Финансовая безопасность
    Многие люди создают трасты, чтобы обеспечить финансовую безопасность для себя и своих близких. Они могут искать информацию о том, как создать и управлять трастом, чтобы сохранить и умножить свои активы и обеспечить финансовую стабильность.
  • Налоговые выгоды
    Трасты могут предоставлять определенные налоговые льготы, и люди могут искать информацию о том, как использовать трасты для оптимизации своих налоговых обязательств.
  • Защита активов
    Трасты также могут служить средством защиты активов от судебных и кредиторских претензий. Люди, которые хотят обезопасить свои активы, могут искать информацию о создании трастов для этой цели.
  • Управление наследством
    Трасты могут быть использованы для передачи наследства следующим поколениям или другим бенефициарам. Люди могут искать информацию о том, как устроены трасты и какие виды трастов могут быть наиболее подходящими для их конкретных целей.
  • Филантропия
    Некоторые люди интересуются созданием благотворительных трастов для поддержки своих благотворительных целей и организаций. Они могут искать информацию о том, как организовать и управлять такими трастами.
  • Правовые аспекты
    Трасты имеют свои юридические аспекты, и некоторые люди могут искать информацию о том, какие правовые требования и обязательства связаны с созданием и управлением трастом.
Что может быть передано в траст?
  • Недвижимое имущество;
  • Акции частной компании;
  • Полис страхования жизни;
  • Финансовые продукты (например, наличные деньги, акции, облигации);
  • Ценные активы (например, произведения искусства, ювелирные изделия, семейные реликвии);
  • Прочее.
Когда активы передаются в траст, законная собственность переходит к доверительным управляющим, которые несут фидуциарную обязанность действовать добросовестно в интересах бенефициаров. Учитывая такую важную роль, крайне важно работать с авторитетными попечителями. Доверенным лицом может быть как физическое лицо, так и фирма, при условии, что это человек, разбирающийся в преобладающих финансовых и налоговых вопросах.

Когда на физическое лицо возлагается такая ответственность, часто из-за его / ее знакомства с семьей, это может быть палкой о двух концах, поскольку может быть трудно не поддаться эмоциональным требованиям бенефициара, в то время как корпоративному доверительному управляющему может быть легче проявлять объективность. Учитывая, что трасты могут существовать в течение нескольких поколений, корпоративный попечитель обещал бы большую преемственность в руках профессионалов; в противном случае индивидуальный попечитель также может преодолеть это, назначив преемника в случае недееспособности или смерти.
Важные аттрибуты при выборе доверительного управляющего
  • Понимать склонность учредителя к риску и цель траста;
  • Действует осмотрительно и в наилучших интересах бенефициаров;
  • Ведет подробный учет для обеспечения подотчетности;
  • Осуществляет диверсификацию по классам активов;
  • Обращение за независимой консультацией при разработке инвестиционной стратегии и выборе портфеля;
  • Контролирует работу инвестиционных менеджеров.
Один из наиболее часто задаваемых вопросов - вопрос о контроле, и это вполне справедливо. В конце концов, многие, кто рассматривает возможность создания трастов - это те, кто построил успешный бизнес и на протяжении многих лет занимался им. Поэтому мысль о том, чтобы отказаться от контроля над своими деньгами, заработанными тяжелым трудом - это своего рода прыжок веры

Некоторые учредители могут пожелать сохранить определенный контроль над трастовыми активами, и в некоторых юрисдикциях появилась возможность оставить за учредителями полномочия по управлению активами. Однако важно отметить, что если учредитель будет считать, что он фактически контролирует активы траста, а доверительные собственники будут считаться просто номинальными лицами, то действительность траста может быть оспорена, что приведет к потере многих преимуществ, связанных с его созданием.

Письмо с пожеланиями.
Хотя принятие ключевых решений возлагается на доверительного управляющего, часто этот процесс возглавляется письмом с пожеланиями учредителя - дополнительным документом, в котором излагаются общие принципы управления трастом, в том числе суммы выплат и инвестиционная стратегия. Этот документ не является юридически обязательным, но от попечителей ожидается, что они будут следовать ему в целом.

Защитник.
Другой гарантией было бы назначение защитника траста. Его основными функциями являются:
- Стремление быть ближе к семье с глубоким пониманием намерений учредителя;
- Служить проверкой полномочий доверительных управляющих;
- Являться независимой стороной.

Защитники чаще всего связаны с безотзывными живыми трастами, поскольку они могут обладать обширными полномочиями. В трастовом акте обычно подробно описываются обязанности протектора и сферы полномочий, такие как:
  • Отстранение попечителей;
  • Прекращение действия траста;
  • Разрешение спора между доверительными управляющими и бенефициарами;
  • Исправление неясностей / ошибок при составлении траста.

Виды трастов

Разновидностей трастов очень много. Мы рассмотрим некоторые из них.

Express trust - Выражение доверия

Вот как выглядит создание одного из классических трастов, который именуется Express Trust (если дословно - "выражение доверия"): учредитель траста определяет 3-ю сторону как доверительного управляющего (трасти), выбирает активы передающиеся в доверительное управление и назначает бенефициаров. Бывает так, что учредитель может также являться управляющим. Зависит от ситуации. Но чаще всего это какое-то 3-е лицо.


Если учредитель является управляющим, значит это звучит как "А управляет трастом в пользу Б (бенефициары)". А если управляющий - третье лицо, тогда "А передает управление С в пользу Б".

При создании траста, с точки зрения закона важно соблюсти три фундаментальных определенности, на которых траст будет держаться:
1) Определенность в намерениях;
2) Определенность в объектах;
3) Определенность в содержании.

Важно помнить, что не каждое Намерение создать траст может быть законодательно принято как легитимное и использовано для организации траста. Вот почему определенностям, описанным выше нужно уделить особое внимание, так как именно на них будет опираться, например, юридическая защита в суде.

Учредитель как бенефициар
Так, например хотя учредитель может считать себя бенефициаром, чтобы иметь право на выплаты, он не может быть единственным бенефициаром, иначе траст перестанет отвечать изначальной цели: иметь должное намерения.

Bare trust/"Naked trust" - простой/голый траст.

Это очень простой вид траста, в котором бенефициар имеет абсолютное право на капитал и активы в рамках траста, а также на доход, полученный от этих активов. Трастовые активы хранятся на имя ДУ, который несет ответственность за разумное управление активами с целью получения максимальной выгоды для бенефициаров или в соответствии с законными указаниями бенефициаров или создателя траста. Однако доверенное лицо не имеет никакого влияния на то, как или когда целевой капитал или доходы распределяются.


Процесс управления активами будет происходить до тех пор, пока бенефициары не изъявят желание передать их в свою собственность и вступить в законное владение. Бенефициары при таком трасте фактически являются владельцами активов, потому что могут получить их в любое время без задержек и юридических проволочек.

Fixed Trust - Фиксированный траст

Фиксированные трасты (также известные как недискреционные трасты) — это трасты, в которых доверитель указывает, как именно должны распределяться активы. ДУ фиксированного траста должны управлять активами для достижения финансового успеха, но они не имеют возможности изменять то, что получают бенефициары. Фиксированные трасты обычно дают каждому бенефициару определенную сумму денег или процент от прибыли траста по фиксированному графику, например, ежемесячно или ежеквартально.


В этом отличие от дискреционных трастов, которые позволяют доверительному управляющему изменять сумму, которую получают бенефициары, в зависимости от их потребностей или эффективности траста. Некоторые трасты могут сочетать в себе аспекты как фиксированных, так и дискреционных трастов, устанавливая фиксированные графики выплат для бенефициаров, но доверительные управляющие могут иметь возможность изменять льготы в случае чрезвычайной ситуации или изменения обстоятельств.

Discretionary trust - Дискреционный траст

Вид траста, при котором у трасти есть большая свобода действовать так как он посчитает нужным в отношении активов, помещенных в траст. ДУ решает, когда и в каком объеме средства распределяются среди бенефициаров. В свою очередь, бенефициары не имеют прав на средства, находящиеся в трастах. Кроме того, средства, находящиеся в трасте, исключаются из имущества бенефициаров.


В большинстве случаев трасты создаются на конкретных условиях, которые предписывают доверительному управляющему распределять средства бенефициарам по установленному графику. В условиях также обычно указывается, какая сумма должна быть распределена. Дискреционные трасты отличаются от других типов трастов, поскольку таких условий не существует. Доверительный управляющий решает, должны ли бенефициары получать какие-либо выплаты, в каком объеме и когда.


Эти трасты наиболее полезны, когда Доверитель чувствует, что это отвечает наилучшим интересам бенефициаров. Например, бенефициар дискреционного траста, возможно, продолжал вести себя безответственно, является инвалидом (ссылка ведет на отдельную статью нашего второго сайта), страдает психическими расстройствами, имеет проблемы с азартными играми или большие долги. Доверительный управляющий может помочь защитить бенефициара от него самого, а активы - от кредиторов.


Трасти обладает полным контролем и считается законным владельцем, но не может извлекать выгоду для себя самого.

Фиксированный и дискреционный трасты.
При создании дискреционного траста доверительный управляющий наделяется правом по своему усмотрению распределять доходы между бенефициарами, в отличие от фиксированного траста, в котором распределение заранее определено учредителем. В последнем случае, если в семье произойдет изменение динамики или обстоятельств, попечители будут обязаны выполнить предыдущие инструкции независимо от этого.

Например, если учредитель выделил большую часть своего состояния сыну, но если наследник поменял свое поведение в сторону необоснованного транжирства, то в фиксированном трасте у попечителей будут связаны руки; в то время как в дискреционном трасте попечители смогут оценить ситуацию и вмешаться, чтобы действовать в лучших интересах бенефициаров.

Secret Trust - Тайный/Секретный траст

Его суть проста - он будет сформирован после смерти учредителя, потому что об этом он попросил в своем завещании. При этом, что интересно, есть два вида тайных трастов (не смейтесь дальше, но можете улыбнуться):

  • Совершенно секретный траст. Это когда нет очевидных просьб о том, чтобы такой траст был создан. Даже после тщательных изучений завещания. Подарок будет выглядеть как любой обычный прямой подарок с простой надписью в завещании: "Я оставляю ХХХ денег для А". Однако завещатель уточняет для "А", что он хотел бы, чтобы "А" тайно передали это "В". И "А" должен был бы согласиться на это, и соглашение было бы заключено уже вне завещания;
  • Полусекретный траст. Показывает, что получатель получает подарок в качестве доверенного лица по завещанию, но его условия и личность получателя хранятся в секрете. Например, "Я оставляю XХХ денег для "А" чтобы они действовали в качестве доверенного лица для целей, о которых им уже сообщили". Бенефициар может быть неизвестен.

Таким образом, совершенно секретный траст может никак не обнаружен в завещании, а полусекретный траст может иметь косвенный или прямые указания на это.


В чем преимущества тайного траста?

Основная причина использования тайного траста заключается в том, чтобы обеспечить способ сохранения личности предполагаемого бенефициара в секрете. Например, они могут использоваться, когда у наследодателя были внебрачные отношения или у него есть незаконнорожденные дети, о которых он не хочет, чтобы его семья знала, но хочет позаботиться.

Поскольку завещания становятся публичными документами после утверждения завещания в отношении имущества, завещатели также могут не захотеть, чтобы подробности дарения стали достоянием общественности.

Implied trust - Подразумевающийся траст

Такой траст возникает либо из предполагаемого, но невыраженного намерения учредителя, либо в силу закона. Справедливость налагает обязательство создавать такие трасты на основании фактов, включая поведение или взаимоотношения сторон. Иными словами такие трасты возникают не потому что их кто-то специально учреждает, а потому что этого требуют обстоятельства или закон. Поэтому "подразумевающийся траст" может в переводе звучать немного коряво, но не лишенным при этом точного смысла - "эта ситуация подразумевает создание траста".


Подразумевающийся траст может делиться на два вида:

  • Resulting trust. Результирующий траст возникает в том случае, если какое-либо имущество принадлежит одному лицу, но истинным владельцем всего или части этого имущества является другое физическое лицо на основании того вклада, что он сделал. Так, например если два человека должны были внести свой взнос по требуемой цене, а по закону дом был зарегистрирован только на имя одного из них, тогда несмотря на то, что юридически дом принадлежит одному лицу, может возникнуть траст уравнивающий их в правах на основании того, что второй человек тоже сделал весомый вклад в покупку дома;
  • Constructive trust. Конструктивный траст это справедливое средство правовой защиты, назначенное судом в пользу стороны, которая была неправомерно лишена своих прав либо из-за того, что лицо получило или удерживает законное право собственности, которым оно не должно обладать из-за неосновательного обогащения или вмешательства, либо из-за нарушения фидуциарных обязанностей, что связано с неосновательным обогащением и / или вмешательством в собственность. И снова простыми словами - когда возникает очевидная несправедливость, это может быть поводом для создания траста с целью ее восстановления.

Blind Trust - "Слепой" траст

Слепой траст - это тип траста, при котором учредитель и бенефициар не имеют никакого контроля над активами в трасте или о том, как ими управляют, и ничего о них не знают. Сторонний доверительный управляющий, которым может быть физическое лицо или учреждение, полностью контролирует активы траста и не сообщает лицу, предоставляющему право, или бенефициару о том, что покупается и продается в рамках траста. Слепой траст может быть отзывным, что означает, что лицо, предоставляющее право, может изменить его позже, или безотзывным, что означает, что он не может быть изменен или прекращен.

Insurance Trusts - Страховой траст

Безотзывной траст - это траст, который владеет полисом страхования жизни. Мы не знаем, что в полисе - деньги или другие виды активов, но это все помещено в траст.
Два маркера для возникновения/завершения интересов бенефициаров
  • -1-
    Случай (Условный характер)
    Траст начнет генерировать оговоренную выгоду для бенефициара в том случае, если произойдет какое-то событие в его жизни или выполнится определенное условие: поступление в ВУЗ, свадьба, исполнилось 18 лет и прочее.
  • -2-
    Непреодолимое событие
    Траст прекратит свою работу например в случае смерти бенефициара

Отзывной и безотзывной виды трастов

Такой вид трастов может принять многий из описанных выше

Отзывной траст

Также известно как живой траст (Living trust) - это юридический документ с возможностью внесения изменений, который создает отдельное юридическое лицо и позволяет создателю — или лицу, предоставляющему право, — переводить активы на имя этого юридического лица или траста. Лицо, предоставляющее право, выбирает доверительного управляющего-преемника для управления этими активами от имени лица, предоставляющего право, и их названных бенефициаров.


  • Преимущества использования отзывного доверия

Существует несколько причин, по которым отзывной траст может быть эффективным инструментом финансового планирования. Для многих преимущество отзывного траста заключается в том, что лицо, предоставляющее право, может изменить условия траста или расторгнуть документ о трасте в любое время. Отзывной траст также вступает в силу, как только юридический документ подписан и профинансирован, а активы оформлены на имя траста. В отличие от завещания, которое вступает в силу только после смерти, траст может управлять вашими делами, даже если вы станете недееспособным.


  • Ограничения отзывных трастов

Поскольку отзывной траст может быть изменен в любое время, активы в трасте по-прежнему считаются принадлежащими лицу, предоставляющему право. Таким образом, создание отзывного траста не дает налоговых льгот. Кроме того, кредиторы по-прежнему могут предъявлять требования к отзывному трасту для взыскания всего, что причитается лицу, предоставляющему право.

Безотзывной траст
Это траст, учредитель которого не может его изменить или отозвать. Исключения могут быть сделаны только при ограниченных обстоятельствах, но это очень сложно — все бенефициары должны согласиться, или должно быть постановление суда. Как только активы передаются в безотзывный траст, учредитель отказывается от права собственности на эти активы, которые исключаются из его налогооблагаемой массы. Безотзывные трасты часто используются в качестве средства для облегчения расширенного налогового планирования и дарения имущества.

  • Преимущества безотзывных трастов
Как и отзывные трасты, безотзывные трасты также позволяют избежать рассмотрения завещания и сохраняют конфиденциальность. А так как активы, размещенные в трасте, больше не принадлежат учредителю и не являются частью его имущества, безотзывные трасты могут защитить активы от налогов и кредиторов. Это может быть особенно полезно для представителей профессий, которые часто сталкиваются с судебными исками, таких как застройщики, врачи и юристы.

Для тех, у кого большое состояние, налог на наследство может вызвать беспокойство. В США, например, в 2022 году освобождение от налога на наследство составит 12,06 миллиона долларов на человека. Федеральный налог на наследство в размере до 40% будет применяться к любой налогооблагаемой сумме, превышающей это освобождение. Кроме того, каждый штат также взимает свои собственные налоги на наследство. Использование безотзывных трастов может помочь, поскольку активы, переданные в траст, будут навсегда удалены из имущества, что снизит или устранит налоговое бремя на имущество. Благотворительные фонды могут предоставлять дополнительные налоговые льготы.

Чтобы претендовать на определенные государственные программы, такие как пособия по инвалидности из дополнительного страхового дохода или страхование долгосрочного ухода, заявители должны иметь ограниченный доход и активы. Безотзывное доверие может вывести активы из-под контроля физического лица, чтобы они не превышали лимиты и по-прежнему могли претендовать на покрытие.

  • Ограничения безотзывных трастов
При безотзывном трасте лицо, предоставляющее право, должно отказаться от контроля и владения своими активами, подчиняясь воле доверительного управляющего. Однако лицо, предоставляющее право, обычно может назначить доверительного управляющего для надзора за управлением трастом. По мере того, как мы идем по жизни, многое может измениться. Вы можете сделать ребенка или близкого друга бенефициаром вашего безотзывного доверия, но затем поссориться. К счастью для них, но, к сожалению для вас, они остаются постоянными бенефициарами вашего траста.

Аналогичным образом может измениться ваше финансовое положение. Учредителям необходимо сбалансировать сумму активов, которые они выводят из своего имущества, с потенциалом, который им может понадобиться для использования этих активов в будущем. Эти примеры демонстрируют, как безотзывные трасты ограничивают гибкость учредителя, в отношении собственного имущества.

Другим недостатком является то, что многие безотзывные трасты связаны со сложными стратегиями, которые могут быть сложными для понимания, настройки и администрирования. Безотзывные трасты требуют наличия собственных отдельных налоговых идентификационных номеров и подачи отдельных налоговых деклараций, поскольку активы в трасте изымаются из имущества человека. Учитывая сложный характер этих безотзывных трастов, скорее всего, потребуется опыт юридического специалиста и специалиста по финансовому планированию.

Что касается налогообложения, то, хотя безотзывные трасты помогают снизить или вовсе исключить налог на наследство, трасты могут облагаться более высокими налогами на прибыль.

Системы права в которых можно учредить траст

Траст может быть организован в различных системах права, в том числе в системах общего права (например, в США и Великобритании), континентального права и других. Каждая юрисдикция может иметь свои особенности в отношении учреждения траста, но общие принципы и цели обычно схожи.

Важно учесть, что правила и требования для трастов могут различаться в зависимости от конкретной юрисдикции, поэтому при организации траста важно консультироваться с квалифицированными юристами, знакомыми с законами соответствующей страны или региона.
система права для учреждения траста

Рассмотрим подробнее основные типы права, в которых могут быть организованы трасты:

  • Общее право (Common Law): Трасты широко используются в странах с общим правом, таких как Соединенное Королевство, Соединенные Штаты, Канада, Австралия и другие. В этих странах трасты часто регулируются общими судебными решениями и прецедентами, а также законодательством, принятым на местном уровне. Суд в данном случае выступает состязательной площадкой, где каждая из стороны может защищать себя, предоставляя доказательства;
  • Континентальное/Гражданское право (Civil Law): Вторая по значимости система права в мире. В таком праве больше внимание уделяется самим законам, которые разработаны законодательной властью и их толкованию со стороны юристов. Закона гражданского права, как правильно, более детализированы, чем законы систем общего права и содержат постоянно обновляемые правовые кодексы. Роль судьи в такой системе заключается в установлении фактов дела, а также анализе и применении законов. Есть два типа судей:

1) Судья по следственному процессу;

2) Судья по судебным разбирательством.


И в этом сильное отличие от общего права: система континентального права считает, что для достижения справедливого и законного решения важно, чтобы судья был вовлечен в процесс расследования обстоятельств дела и знал его тонкости. Поэтому следственному судье отдается бОльший приоритет, чем судье, который возглавляет само судебное разбирательство (как это происходит в Общем праве).

Список стран использующих континентальное право включает: Китай, Японию Аргентина, Бразилия и большинство стран Европейского союза. В некоторых странах таких как Франция, Германия и Япония, существуют альтернативные юридические конструкции, которые могут выполнять функции, сходные с трастами. Однако эти конструкции имеют отличия от трастов, и их функционирование может зависеть от национальных норм и законов.

  • Теократическая правовая система (Islamic Law - исламское право). Теократическая правовая система, это система, в которой закон основан на религиозных учениях. Исламское право является наиболее практикуемой теократической правовой системой в современном мире. Основой исламского права является священная книга Ислама наряду с Сунной и изречениями пророка Мухаммеда. Подобные основны не могут быть изменены, однако юристы, практикующие в подобном праве много спорят друг с другом о правильном применении религиозны учений, что кроме всего прочего приводит к тому, что появляется симбиоз гражданского и исламского права. Страны, которые полностью или частично практикуют такое право - Саудовская Аравия, Катар, ОАЭ, Иран, Ирак, Египет.
  • Международное право: В некоторых случаях трасты могут быть организованы в соответствии с международными договорами и соглашениями, особенно если трастовые активы находятся в разных юрисдикциях.
  • Локальное и региональное законодательство: В некоторых странах, таких как Швейцария и Люксембург, существует специальное законодательство, регулирующее создание и управление трастами.

Важно отметить, что правовые требования для создания и управления трастами могут сильно различаться в разных юрисдикциях. Поэтому при планировании траста или его использовании важно проконсультироваться с юристом или специалистом по финансовому планированию, знакомым с законодательством конкретной страны или региона, в котором вы планируете создать траст.

Что касается юрисдикций для траста, Society of Trust and Estate Practitioners - сообщество специалистов в области трастов и наследства (STEP) сообщает о более чем 60 юрисдикциях по всему миру.

Какие задачи может помочь решить траст

Разновидности траста с точки зрения решения задач

  • Династический траст
    Финансовый фонд, который создается, накапливается и существует столетиями, храня внутри себя основной капитал семей.

    Такой траст создан для передачи активов из поколения в поколение без уплаты налогов (на имущество, дарение или налог с пропуском поколений), при условии, что в трасте остаются активы.
  • Детский траст
    Аккумуляционный фонд, который создавался для обеспечения детей. В том числе такой траст будет особенно важен для детей с особыми потребностями. Такой инструмент можно настроить для выплат на образование, покупку жилья для ребенка и прочих потребностей.
  • Благотворительный траст
    Может служить источником финансирования благотворительных фондов и прочих смежных организаций, чье функционирование напрямую зависит от финансовых доноров.
  • Пенсионный траст
    Траст, как источник пенсионного обеспечения. Для подобной задачи, строго говоря, можно и лучше использовать не классический траст, а инструменты с трастовой структурой: страховые пенсионные аннуитеты, PPLI и ULIP контракты (о них ниже).
  • Траст для особых нужд
    Это может быть широчайший спектр использования под любые цели, в том числе самые узконаправленные. Здесь все зависит от широты фантазии создателя.
  • Страховой "траст" (от страховых компаний) для хранения активов
    Вот здесь не нужно путать, потому что мы выше уже говорили про страховой траст. Тут речь идет о продукте с трастовой структурой, который предоставляется страховой компанией. Это не классический траст. Это контракт представляющий собой полис WholeLife или полис в страховой оболочке. В зависимости от задачи и выбранной компании можно выбрать разный вид хранения и управлениям активами. При этом можно обойтись как самым простым видом "траста" (снова занесем в кавычки) без возможности управлениям активами, так и с наличием такой возможности.

    Такой траст служит для хранения средств и он очень прост в создании и управлении. Организуется такой инструмент простой подачей заявления в страховую компанию.
  • Супружеский траст
    Стратегия, при которой учредитель создает траст в интересах бенефициара, обычно его супруга или дети. Это выводит активы из налогооблагаемого имущества учредителя, при этом супруг или дети могут получать выплаты для поддержки учредителя.
  • Траст для расточителей
    Траст, созданный для бенефициара, который может быть не в состоянии самостоятельно управлять активами. Распространенный пример - родитель, дарящий активы ребенку, который продемонстрировал безответственное управление капиталом. В таком случае создается траст строго регламентирующий как и в каком случае бенефициар будет получать выгоду от активов.
  • Безотзывный траст по страхованию жизни
    Траст, который владеет полисом страхования жизни и получает выплаты по полису в случае смерти. Бенефициары траста могут получить значительное наследство, средства от которого помогут покрыть любые непогашенные налоги на наследство.
  • Другие виды траста
    Существует великое множество видов трастов, функции которых определяются задачами человека/семьи/бизнеса.

Всегда ли нужно использовать траст?

Только задача конкретного человека или семьи определяет финансовый инструмент. Не наоборот.
И сразу ответ "нет, далеко не всегда". И здесь в первую очередь нужно опираться на то, какая задача стоит у человека, какого размера (стоимость) активы нужно защитить и насколько сложную преемственность он хотел бы прописать.
Начнем с того, что для каждого размера капитала существует своя стратегия. Если ваша цель защитить деньги семьи или бизнеса и размер этого капитала от €/$10.000 до €/$50 млн, тогда вам далеко не всегда нужен траст. Мир не стоит на месте, финансовые инструменты развиваются и становятся доступнее: то, что еще "вчера" могли использовать только состоятельные люди, сегодня легко применяются семьями с обычными среднем доходом.

Три главных альтернативы трастам

Зарубежное накопительное страхование жизни WholeLife
Такой тип полиса накапливает денежную стоимость за счет внесения взносов (страховых премий). Деньги можно внести единовременным взносом или с той частотой, которую вы для себя определите (определенное количество лет).
Но самая важная функция полиса - защита застрахованного на крупную сумму денег.
ULIP (Unit-Linked Insurance Plan) полисы
Полисы юнит-линкед юридически имеют оболочку страхования жизни и являются страховыми полисами, однако главная их функция - накопление и хранение. В такие полисы вы можете поместить только денежные активы. Застрахованный при этом защищен на сумму тех взносов, что он сделал (плюс инвестиционная доходность).
PPLI (Private Placement Life Insurance) полисы
Вид страхового полиса, который может содержать в себе самый разный род активов (недвижимость, инвестиционные активы и многое другое). Попадая в страховую оболочку, активы надежно защищены также, как и в случае трастов.
Классический полис WholeLife
Этот полис можно использовать, когда важно решить две задачи одновременно:
1. Создать/переместить капитал семьи;
2. Защитив семью/бизнес/3-е лицо на крупную сумму денег - от $250.000 до $100+ млн.

При этом, если мы идем по пути планомерного создания капитала, тогда можно выбрать регулярный взнос. Если же у семьи уже есть капитал, который нужно сохранить, его можно переместить в такой полис и относительно его размера будет определена страховая сумма, на которую будет застрахован человек. Помимо этого, у клиента будет выбор самостоятельно указать то количество взносов, которые он захочет внести. Их размер будет рассчитан исходя из страховой суммы.

Например: можно застраховать главу семьи на $10 млн., переместив в полис $3 млн. Это случай, когда мы идем от обратного - не сумму страхования определяем по потребностям семьи, а страховая сумма определяется относительно взноса, который хочет сделать человек. После того как средства перемещены и полис вступил в силу, семья знает, что в случае триггерного события бенефициарам полиса в любой момент будет выплачено $10 млн. Второй сценарий работы такого полиса - накопленные средства будут расти внутри с течением времени и в какой-то момент страховая сумма начнет увеличиваться за счет накоплений. Поэтому бенефициарам будет выплачена изначальная страховая сумма $10 млн. + накопления.

В таких полисах всегда есть ограничение на выкупную стоимость, как правило, это 10 лет. Что в целом не является большой проблемой, так как подобные контракты открываются на десятилетия. Из такого полиса можно будет делать частичные изъятия и/или брать ссуду. Взятие ссуды полезно в том случае, когда не хочется уменьшать объем денежных активов внутри, чтобы не терять доходность.

Работают такие контракты до возраста застрахованного 100-120 лет после чего автоматически завершают свою работу, когда застрахованный умирает или закрывает полис при жизни. В случае смерти - бенефициары получают капитал + страховая выплата, при завершении полиса при жизни - средства выводятся на счет застрахованного.

Несмотря на то, что из всех трех вариантов, такой полис с точки зрения гибкости является наименее подходящим для решения задачи именно сохранить капитал (без необходимости создания крупной страховой выплаты) - мы должны его упомянуть, так как он все равно может решить поставленную задачу. Особенностью такого варианта является также то, что вы передаете страховой компании свои деньги и они хранятся у нее. Вы не участвуете в том, куда они будут инвестироваться и с какой доходностью. Это не хорошо и не плохо, это просто, повторимся - особенность, так как все зависит от задачи и некоторым людям не важен этот момент, им достаточно гарантий от страховой. Доходность в таких полисах может быть фиксированной на уровне 3-4% или плавающий с привязкой к фондовым индексам - 5-8%.

Субтрастовый счет, который для вас открывает страховая компания, обладает всеми важнейшими функциями трастов: отсутствие субсидиарных рисков, отложенное налогообложение, безналоговая передача по наследству, конфиденциальность.

Для открытия полиса требуется полноценное медицинское освидетельствование, сложность которого будет зависеть от страховой суммы.
Unit-linked Insurance Plan (ULIP)
Ограничений по сумме нет. Планы юнит-линкед могут хранить и приумножать только денежную стоимость, формально защищая владельца контракта на сумму его сбережений. То есть такие полисы не создают крупную сумму при триггерном событии, как это происходит в случае с WholeLife, а бенефициарам выплачивается текущая стоимость активов на счете + 1% от компании.
При этом такие контракты могут иметь очень широкие возможности для хранения и передачи капитала, в также инвестирования с возможностями вплоть до полных аналогов брокерского счета.

Хранение и инвестиции средств в таких контрактах не несут за собой санкционных рисков, с которым столкнулся например Euroclear. Все ценные бумаги, что приобретены через полис нельзя заблокировать, так как формально они принадлежат страховой компании (так было придумано еще 100+ назад), а депозитарием является крупный банк ААА рейтинга, который ничего про вас не знает (только некий ID, который нужен только регулятору). Если еще проще: нет никакого Ивана Иванова, который купил ценные бумаги какой-то компании. Банк хранит средства для крупной страховой компании, не имея представления кто ее клиенты. Поэтому резидентские и санкционные рики отсутствуют. Это называется конфиденциальное сегрегированное хранение средств.

При этом вы являетесь владельцем полиса. У вас полис с "нулевой суммой" (потому что вам ничего не принадлежит) и нет налогообложения. Зато у вас есть обязанность со стороны страховой компании выполнять ваши указания - перевод и управление активами, а также выплата при страховых случаях:
- Изъятие средств при жизни (объект налогообложения возникает только в этот момент. По тем ставкам, которые определены для страны, куда вы выводите деньги или получаете с полиса доход);
- Выплата по смерти (как правило, это 100 или 101% от суммы капитала);
- *Передача контракта бенефициарам в управление (также по смерти владельца полиса). Наследники могут выбрать не получать деньги, а продолжить ими управлять.
- *Передача/Продажа контракта 3-му лицу или члену семьи при жизни.

*Это можно делать со всеми страховыми контрактами с денежной стоимостью, потому страховой полис это ваша собственность и вы вправе делать с ней все, что захотите.

Для открытия такого контракта будет весьма простая формальная медицинская анкета с несколькими медицинскими вопросами. Медицинский андеррайтинг в этом случае короткий, так как компании не нужно для вас создавать крупную страховую выплату в случае ухода из жизни. В таких компаниях бОльшее внимание уделяется финансовому комплаенсу.
Unit-Linked Insurance Plan: как работают юнит-линкед контракты
Подробная статья: история создания, принцип работы.
Private Placement Life Insurance (PPLI)
Планомерно рассказывая про виды контрактов, мы можем теперь значительно сократить в этом месте описательную часть и сказать, что PPLI контракты обладают всеми (буквально всеми) свойствами, что вы узнали о ULIP контрактах, однако они имеют уникальные преимущества, которые ULIP недоступны.

PPLI контракт - этот такой вид страхового контракта с трастовой структурой, который позволяет поместить в полис любые виды активов: от "кубинских сигар" до "самолетов".

В отличие от классических полисов WholeLife и ULIP, где средства хранятся на стороне страховых компаний и их депозитарных структур, денежные средства помещенные в PPLI наряду с теми кастодианами (специальные банки ААА рейтинга которые хранят активы клиентов страховых компаний), с которыми они работают, могут оставаться на вашей стороне. Так, например вы можете самостоятельно выбрать депозитарий на основе любого предпочтительного для вас мирового банка. Вы сообщаете об этом страховой компании и она самостоятельно договаривается с вашим банком о размещении и сегрегированном хранении активов на его счету. Более того, вы можете выбрать депозитарием ваших денежных активов например Interective Brokers.

После чего открывается полис и любой инструмент (счет) помещенный туда попадает под страховую оболочку со всеми вытекающими трастовыми преимуществами. Кроме того, в полис можно поместить недвижимость, бизнес любого размера и другие активы.

Подробнее о том, как работает такой полис вы можете ознакомиться в нашей отдельной статье.
PPLI контракт: VIP-инструмент для контроля, защиты и передачи активов.
Один из самых мощных инструментов для того, чтобы не только защитить активы и безналоговой передачи, но и спроектировать их как источник дохода
Краткое формальное сравнение вышеописанных решений
Продукт
WholeLife
ULIP
PPLI
Возможность инвестировать средства по своему усмотрению
Компания может предложить простой выбор: умеренную стратегию или прогрессивную с привязкой к индексам.
Да. У клиента есть возможность хранить средства и/или инвестировать их в самые разные классы активов.
Да. У клиента есть возможность хранить средства и/или инвестировать их в самые разные классы активов.
Могут быть использованы вместо брокерского счета
Да, работает как аналог брокерского счета.
Сам брокерский счет можно поместить внутрь такого полиса.
Защита от санкционных и резидентских рисков
Отложенное налогообложение
Возможность передать в полис не только денежные средства
Защита от субсидиарных рисков: претензии 3-х лиц, суд, органы
Управление активами
Выбор своего депозитария
Компания может предложить выбрать юрисдикцию. Но не депозитарий.
Лимит по объему активов
Лимиты зависят от компании и юрисдикций
Нет лимита
Нет лимита
Наличие контроля активов (Личный кабинет)
Далеко не всегда, зависит от компании.
Всегда
Всегда
Ознакомившись с таблицей, пожалуйста, не оценивайте инструмент исходя только из указанных качеств без предварительной консультации. После анализа вашей ситуации может получиться так, что для вашей задачи может подойти решение, где в графе стоит "красная галочка"и не подойти то, где все зеленые.

Что важно понимать:
ни один из трастов или инструментов WholeLife/ULIP/PPLI не заменяют друг друга и не измеряются категориями "лучше" или "хуже". Все зависит от той задачи, которая перед вами стоит. Финансовое планирование - это "жонглирование" финансовыми инструментами и создание гибридных решений, широта диверсификации которых зависит от стратегии, что вы в итоге выбрали.

В пользу вышеуказанных альтернативных инструментов можно сказать, что при сопоставимом уровне защиты и более высоком во многих случаях уровне конфиденциальности, страховые контракт не требуют работы юристов по учреждению и сопровождению. Вы просто подаете заявление на страхование в компанию, проходите комплаенс, вам выпускается полис и вы переводите/помещаете туда активы.

Роль траста и трастовых инструментов в планировании наследства

  • Бесшовная передача наследства
    Наличие хорошего трастового решения помогло бы избежать рассмотрения завещания, которое может быть длительным процессом, растягивающимся на годы, что означает замораживание средств до принятия решения, что лишает бенефициаров доступа к столь необходимым средствам в нестабильный период. С помощью трастовых и страховых инструментов бенефициары могут получить наследство в течение нескольких недель после выдачи свидетельства о смерти.
  • Уменьшите количество семейных разногласий
    Когда активы передаются в траст, контроль передается профессиональным независимым попечителям, что освобождает учредителя от эмоциональных требований семьи. Для сохранения общей гармонии траст также может осуществлять распределение конфиденциально, поскольку бенефициары будут иметь ограниченный доступ к информации. Это также может защитить несовершеннолетних или нетрудоспособных наследников, поскольку доверительный управляющий управляет деньгами, гарантируя, что они смогут комфортно жить после смерти учредителя.

    Некоторые родители также могут предпочесть, чтобы их дети были финансово независимыми и не знали о количестве активов, пока они не станут достаточно зрелыми для этого.
  • Облегчение преемственности в бизнесе
    Для владельцев бизнеса, которые хотели бы сохранить право собственности в семье на протяжении нескольких поколений, передача акций семейного бизнеса в доверительное управление может иметь множество преимуществ.
    Учредитель может разработать план наследования для:
    • централизации управления;
    • содействие систематической передаче права собственности;
    • установление ограничений на покупку / продажу акций.
  • Защита активов
    В случае банкротства или судебных исков из-за того факта, что активы уже были изъяты из собственности учредителя, кредиторы не смогут предъявить претензии на эти активы, при условии, что траст не был создан как фиктивный, чтобы избежать таких претензий. Это также может защитить от риска развода, поскольку имущество, находящееся в трасте, считается исключенным из общего фонда активов супругов.

    Кроме того, в некоторых юрисдикциях могут действовать положения, направленные против иностранного права принудительного наследования, так что учредитель может иметь возможность распределять свое состояние между людьми, которым он действительно этого хочет, вместо того, чтобы быть обязанным оставлять свои активы дальним родственникам.
  • Филантропия
    Прожив счастливую жизнь, учредитель может пожелать посвятить себя благотворительности. В дополнение к очевидному общественному благу, это также создаст семейное наследие. Будущие поколения могут быть подключены к работе комитета для обеспечения большего единства и вовлеченности. В зависимости от юрисдикции и обстоятельств, также могут применяться налоговые льготы, такие как снижение налогов на наследство, частичные вычеты по налогу на прибыль и ограничение прироста капитала для ценных активов, переданных в траст.
  • Оптимизация налогообложения
    По сути, это несколько областей для рассмотрения с точки зрения налогообложения:
    • Страна проживания учредителя;
    • Местонахождение инвестиционного холдинга;
    • Страна происхождения инвестиционных активов;
    • Налоговое резидентство бенефициаров.

    Когда капитал вкладывается в траст, его законное владение переходит от учредителя к доверительным лицам, тем самым уменьшая оценочную стоимость для целей налога на наследство при переходе учредителя; однако при этом может взиматься подоходный налог для бенефициаров, когда они получают распределение. Вместо продажи оцененного актива передача его в траст может также позволить отсрочить уплату налога на прирост капитала или, возможно, даже исключить его. Наличие соглашений об избежании двойного налогообложения между странами также способствовало бы снижению удерживаемых налогов и налогов на прирост капитала. Ваш специалист по налоговому планированию сможет наилучшим образом порекомендовать оптимальное сочетание юридических механизмов и юрисдикций, подходящих для ваших нужд.
Если вы выбираете не траст, а трастовый инструмент, вы можете так же как и в случае с классическими трастами документальным образом оформить все возможные сценарии того, как будут расходоваться и контролироваться активы. Эта часть наследственной стратегии одинаково работает как в случае с классическими трастами, так и с его альтернативами. Почитайте об этом более подробно в нашем важнейшем материале, который мы очень рекомендуем. В дополнении к текущей статье у вас возникнет наиболее полное представление об идеях того, как можно защитить активы семьи или бизнеса.
Какие задачи вашей семьи и/или бизнеса решает наследственная стратегия
Корпоративная, семейна и династическая: для состоятельных семей, владельцев бизнеса и крупного капитала.
Если вам нужна помощь в защите активов, консультация по управлению, релокации капитала и прочим смежным задачам, свяжитесь с нами любым удобным способом через раздел "Контакты".
Просто опишите нам вашу ситуацию. Мы поделимся своей экспертизой, дадим второе мнение, а если нужно - решим вашу задачу под ключ:

- Работаем со всеми видами трастов во всех видах права;
- Упаковка бизнеса в ПИФ (Паевый Инвестиционный Фонд) и специальные страховые контракты для защиты активов;
- Оценка неденежных активов и последующая защита с помощью трастов и трастовых полисов;
- Дорожная карта управления вашими активами;
- Работа с наследством и наследственной стратегией вне зависимости от вашей резиденции и гражданства;
- Семейные и династические фонды;
- И многое другое.
У нас огромный многолетний опыт. Понимаем уровень задач хайнетов и ультрахайнетов. Работаем с клиентами со всего мира.
Оставьте заявку на консультацию и мы с вами свяжемся
Просим вас указать и email и номер телефона