защита активов
Как работают PCC компании с защищенными ячейками?
В этой статье разбираемся с тем, что такое компания с защищенной ячейкой, ее применение в Private Placement Life Insurance, страховании и других сферах. А также о том, что будет если такая компания ликвидируется и что будет с активами, которые хранятся внутри ячеек.
Что такое Protected Cell Company
Protected Cell Company (PCC) - это форма юридической структуры, которая была в свое время изобретена на нормандских островах и применяется в мире с 1997 года и предоставляет средство для создания разного рода "ячеек" или подразделений в рамках одной компании, каждая из которых является юридически отдельной и имеет свои собственные активы и обязательства. Это позволяет разделять активы и риски между различными ячейками, что делает их независимыми друг от друга.
Каждая ячейка PCC является отдельным юридическим лицом, которое имеет свои собственные активы, обязательства и капитал. Эти ячейки могут быть использованы для различных целей, таких как управление активами, страхование, инвестирование и т. д.
Защита активов: Основное преимущество PCC заключается в том, что активы и обязательства каждой ячейки защищены от обращения кредиторов других ячеек. Это означает, что убытки или обязательства, возникшие в одной ячейке, не могут "задеть" активы из других ячеек.
Управление рисками: PCC позволяет компаниям управлять рисками, разделяя их между различными ячейками. Это особенно полезно для страховых компаний и финансовых институтов, которые могут использовать различные ячейки для управления различными видами страховых или инвестиционных рисков.
Каждая ячейка PCC является отдельным юридическим лицом, которое имеет свои собственные активы, обязательства и капитал. Эти ячейки могут быть использованы для различных целей, таких как управление активами, страхование, инвестирование и т. д.
Защита активов: Основное преимущество PCC заключается в том, что активы и обязательства каждой ячейки защищены от обращения кредиторов других ячеек. Это означает, что убытки или обязательства, возникшие в одной ячейке, не могут "задеть" активы из других ячеек.
Управление рисками: PCC позволяет компаниям управлять рисками, разделяя их между различными ячейками. Это особенно полезно для страховых компаний и финансовых институтов, которые могут использовать различные ячейки для управления различными видами страховых или инвестиционных рисков.
Регулирование: в разных юрисдикциях PCC регулируется по-разному. В некоторых странах существуют специальные законы, регулирующие PCC, в то время как в других он может рассматриваться в рамках общих законов об обществах с ограниченной ответственностью или страховых компаниях.
Компания PCC состоит из двух отдельных групп: так называемой одноядерной компании (единое юридическое лицо) и неограниченного количества ячеек. Она управляется единым советом директоров, который отвечает за управление PCC в целом. Каждой сотовой компанией управляет комитет или аналогичная группа, с полномочиями, предоставленными комитету PCC советом директоров. PCC подает единый годовой отчет регулирующим органам, хотя бизнес и операционные планы каждой компании-ячейки все еще могут требовать индивидуального рассмотрения и утверждения регулирующими органами.
Ячейки внутри PCC формируются под руководством совета директоров, который обычно способен создавать новые ячейки по мере возникновения потребностей бизнеса. В учредительном договоре содержатся рекомендации, которым должны следовать директора.
Компания PCC состоит из двух отдельных групп: так называемой одноядерной компании (единое юридическое лицо) и неограниченного количества ячеек. Она управляется единым советом директоров, который отвечает за управление PCC в целом. Каждой сотовой компанией управляет комитет или аналогичная группа, с полномочиями, предоставленными комитету PCC советом директоров. PCC подает единый годовой отчет регулирующим органам, хотя бизнес и операционные планы каждой компании-ячейки все еще могут требовать индивидуального рассмотрения и утверждения регулирующими органами.
Ячейки внутри PCC формируются под руководством совета директоров, который обычно способен создавать новые ячейки по мере возникновения потребностей бизнеса. В учредительном договоре содержатся рекомендации, которым должны следовать директора.
Такая структура действительно очень похожа на пчелиные соты. В переводе с английского «CELL» означает «сота» (ячейка).
Внутри одного общего улья, каждая сота защищена индивидуально от другой.
Внутри одного общего улья, каждая сота защищена индивидуально от другой.
В каких сферах применяются PCC компании с защищенными ячейками?
Protected Cell Company эффективно работают, когда нужно организовать бизнес связанный с:
- Владением разного рода активами;
- Фондами коллективных инвестиций;
- Страховым бизнесом;
- Бизнесом структурированного финансирования;
- Специализированными схемами коллективного инвестирования;
- Внешними пенсионными счетами (пенсионные фонды).
Чаще всего структура PCC используется для глобальных страховых компаний и инвестиционных фондов.
Пример использования: предположим, вы управляете страховой компанией. Вместо того чтобы создавать отдельные компании для каждого вида страхования (например, автострахование, страхование жизни, медицинское страхование), вы можете организовать одно юридическое лицо PCC и установить отдельные ячейки для управления каждым видом страхования. Таким образом, если одна ячейка столкнется с крупным убытком, это не повлияет на активы и обязательства других ячеек в PCC. Не уходя далеко от страхования, нужно упомянуть, что PCC очень часто используются для хранения и защиту активов через популярную трастовую структуру Private Placement Life Insurance. PPLI контракт с активами внутри защищен в такой компании от потенциальных кредиторов и других внешних рисков. Перестраховочные компании также часто используют эту форму организационной структуры.
Финансовые учреждения, такие как банки, могут создавать PCC для создания страховых продуктов или других структурированных продуктов с помощью производных от банковских продуктов. Таким образом, создается компания специального назначения (SPV - Special Purpose Vehicle) для защиты транзакции.
В некоторых юрисдикциях разделение ответственности достигается с помощью различных механизмов. Например, Барбадос допускает создание как "Защищенных сотовых компаний", так и "Компаний с отдельной структурой счетов". Последняя разделяет обязательства, позволяя компании распределять активы и обязательства по любому количеству отдельных счетов. Эти юридические лица и практики позволяют применять методы налоговой оптимизации и добиваться лучших результатов в случае банкротства, ликвидации и различных ситуаций реструктуризации.
Важно отметить, что использование PCC требует строгого соблюдения законодательства и регулирования в соответствующей юрисдикции, а также консультации с квалифицированным юристом или финансовым консультантом для определения наиболее подходящего использования и структуры PCC для конкретных целей и потребностей.
Если, например, PCC компания, предлагающая структурирование активов внутри страховой оболочки (PPLI, ULIP), принимает решение прекратить свою деятельность (по любой причине), у клиента будет две опции:
- Владением разного рода активами;
- Фондами коллективных инвестиций;
- Страховым бизнесом;
- Бизнесом структурированного финансирования;
- Специализированными схемами коллективного инвестирования;
- Внешними пенсионными счетами (пенсионные фонды).
Чаще всего структура PCC используется для глобальных страховых компаний и инвестиционных фондов.
Пример использования: предположим, вы управляете страховой компанией. Вместо того чтобы создавать отдельные компании для каждого вида страхования (например, автострахование, страхование жизни, медицинское страхование), вы можете организовать одно юридическое лицо PCC и установить отдельные ячейки для управления каждым видом страхования. Таким образом, если одна ячейка столкнется с крупным убытком, это не повлияет на активы и обязательства других ячеек в PCC. Не уходя далеко от страхования, нужно упомянуть, что PCC очень часто используются для хранения и защиту активов через популярную трастовую структуру Private Placement Life Insurance. PPLI контракт с активами внутри защищен в такой компании от потенциальных кредиторов и других внешних рисков. Перестраховочные компании также часто используют эту форму организационной структуры.
Финансовые учреждения, такие как банки, могут создавать PCC для создания страховых продуктов или других структурированных продуктов с помощью производных от банковских продуктов. Таким образом, создается компания специального назначения (SPV - Special Purpose Vehicle) для защиты транзакции.
В некоторых юрисдикциях разделение ответственности достигается с помощью различных механизмов. Например, Барбадос допускает создание как "Защищенных сотовых компаний", так и "Компаний с отдельной структурой счетов". Последняя разделяет обязательства, позволяя компании распределять активы и обязательства по любому количеству отдельных счетов. Эти юридические лица и практики позволяют применять методы налоговой оптимизации и добиваться лучших результатов в случае банкротства, ликвидации и различных ситуаций реструктуризации.
Важно отметить, что использование PCC требует строгого соблюдения законодательства и регулирования в соответствующей юрисдикции, а также консультации с квалифицированным юристом или финансовым консультантом для определения наиболее подходящего использования и структуры PCC для конкретных целей и потребностей.
Если, например, PCC компания, предлагающая структурирование активов внутри страховой оболочки (PPLI, ULIP), принимает решение прекратить свою деятельность (по любой причине), у клиента будет две опции:
- Опция 1: забрать активы себе. Для этого он выставляет распоряжении о передаче ему тех, активов, что были в полисе, а регулятор дает распоряжение депозитарию передать их ему. Ниже на картинке вы можете схематично видеть как это происходит;
- Опция 2: передать администрирование другой PCC компании. Это стандартная процедура, которая описана регуляторами тех юрисдикций, где организуется PCC структура.
"Среднетемпературно" такая процедура выглядит следующим образом:
- Совет директоров предоставляет регулятору подписанную декларацию о намерениях передать активы другой компании для последующего администрирования;
- Также компания должна заключить проект-соглашение с принимающей активы новой PCC компанией;
- Передача активов и дальнейшее оповещение клиентов со стороны компании и регулятора, что активы переданы на администрирование другой компании;
- Если речь идет о страховом бизнесе, то передача активов осуществляется также в соответствии с Законом о Страховании в текущей юрисдикции.
Ни в момент прекращения деятельности ни в переходной период активы, администрирующиеся через ячейки и хранящиеся все это время в стороннем депозитарии, не ощутят на себе никаких рисков. Их управление и защита осуществляются бесшовно.
Выводы
Структура PCC получила широкое признание и использование в международном бизнесе, финансовой сфере и применяется в более чем 50 юрисдикциях по всему миру. Если ваш бизнес имеет разнообразное направление или требуется хранение разного типа активов под одним зонтиком, такой тип компании позволит избежать учреждения нескольких, и вместо этого создать одно юридическое лицо, внутри которого каждый вид бизнеса (активов) будет иметь свою юридическую ячейку.
Изолированность ячеек друг от друга позволит полностью отделить риски друг от друга, что выводит безопасность хранения активов и общей деятельности на новый уровень
Изолированность ячеек друг от друга позволит полностью отделить риски друг от друга, что выводит безопасность хранения активов и общей деятельности на новый уровень