-ФОНДОВЫЙ ИНДЕКС-
Что такое БИРЖЕВОЙ ИНДЕКС. "Оливье" поможет нам в этом разобраться
Фондовые(биржевые) индексы. В этой статье мы разберемся с тем, что такое мировые фондовые индексы, зачем они существуют и как их купить. И поможет нам в этом индекс оливье.
Что такое биржевой индекс
Биржевой - он же фондовый индекс - это показатель эффективности фондового рынка. Вообще говоря, индекс — это показатель или измерение чего-либо в принципе. Например, в издательском бизнесе индекс представляет собой алфавитный список имен и тем, которые часто появляются в научно-популярных книгах.
В науке и экономике индекс — это статистическое число, используемое для измерения изменений с течением времени. В приложении "Погода", который есть в моем телефоне - есть индекс Ультра Фиолет и индекс качества воздуха. Его значение равно 34. Мы не знаем, как он считается, но это некое суммарное значение всех показателей, ответственных за качество воздуха. Как видите, оно - хорошее.
Индекс "Оливье"
Ближе к новому году в средствах массовой информации то и дело начинает мелькать фраза "индекс оливье в этом году составил ХХХ рублей". Росстат считает этот индекс последние 10 лет, потому что салат Оливье включает в себя основные народные компоненты и результаты подсчета отражают общий рост цен на продукты. На примере этого салата, я вам расскажу, что означает понятие индекса, а затем мы вернемся в фондовый мир.
Итак, оливье состоит из привычных нам компонентов: вареный картофель, маринованные огурцы, горошек, вареные яйца, майонез, вареная колбаса, лук и не устраивая сильный "холивар" скажу, что также бывает вариант с морковью. Я морковь не кладу, но в примере она будет. Каждый из продуктов, которые идут в Оливье имеет свою цену. Нам абсолютно не нужно вдаваться в детали того, как именно считается индекс Оливье, но путем складывания всех цен и пересчета на вес средней порции, мы получаем цену салата в 2022 году - 450 руб.
Итак, оливье состоит из привычных нам компонентов: вареный картофель, маринованные огурцы, горошек, вареные яйца, майонез, вареная колбаса, лук и не устраивая сильный "холивар" скажу, что также бывает вариант с морковью. Я морковь не кладу, но в примере она будет. Каждый из продуктов, которые идут в Оливье имеет свою цену. Нам абсолютно не нужно вдаваться в детали того, как именно считается индекс Оливье, но путем складывания всех цен и пересчета на вес средней порции, мы получаем цену салата в 2022 году - 450 руб.
Если проследить рост стоимости Оливье с 2011 года, мы обнаружим, что за 11 лет стоимость салата выросла на 50%. Можно заметить, что в 2017 году его стоимость чуть снизилась по сравнению с 2016 годом, затем возросла в 2018 и снова немного снизилась в 2019. Рост в среднем составил 5% и если смотреть на такой график, то ведет себя Оливье как настоящий фондовый индекс. Если бы в индекс салата можно было бы инвестировать, то за 11 лет, ваши вложенные средства выросли бы вдвое.
Биржевые индексы
Я согласен с тем, что, рассказывая о том, что такое фондовый индекс начинать надо с самых известных - тех, что на слуху у людей, которые казалось бы и не должны такое знать. К таким относится, например индекс S&P500. Этот фондовый индекс - такой же салат Оливье, только внутри него не картофель, морковь и горошек, а 500 крупнейших компаний США (наверняка одна из них занимается овощами). Каждая из этих компаний выпустила свои ценные бумаги, определила их стоимость, вошла в индекс на его условиях и теперь торгуется на фондовой бирже. Значение индекса S&P500 отражает средневзвешенную стоимость всех компаний, которые в нем присутствуют.
Ниже вы можете увидеть топ-10 компаний данного индекса на начало июля 2022 года, который выглядит следующим образом.
Ниже вы можете увидеть топ-10 компаний данного индекса на начало июля 2022 года, который выглядит следующим образом.
Данный индекс является широко диверсифицированным, шутка ли, в составе этого салата 500 компаний и каждая трудится не покладая рук на благо своего благосостояния и своих инвесторов. Любая из них может завершить свой год не так хорошо, кто-то совсем уйдет в минус, а какие-то компании покажут небывалый рост. Все их заслуги и неудачи в совокупности и будут давать некое числовое значение S&P500, показывающее эффективность рынка США сегодня.
Примеры фондовых индексов
Вот некоторые другие распространенные индексы, за которым следят инвесторы и весь фондовый рынок
Итак, повторюсь, что уже упомянутый индекс S&P 500 отслеживает движение рынка около 500 крупнейших публично торгуемых компаний в США. Он представляет ведущие компании в ведущих отраслях промышленности и взвешен по капитализации, что означает, что каждая акция взвешивается пропорционально рыночной капитализации компании. Например, компания, общая стоимость акций которой оценивается в 100 миллиардов долларов, имеет больший вес, чем компания с капитализацией в 10 миллиардов долларов.
Промышленный индекс Dow Jones следует за показателями 30 крупнейших компаний США, также известных как акции «голубых фишек». Рыночная капитализация в этом индексе не учитывается. Совокупный индекс облигаций США Bloomberg Barclays также известный как Agg - это широкий индекс, который отслеживает рынок облигаций США. Индекс измеряет инвестиционный уровень рынка облигаций, номинированных в долларах США, с фиксированной ставкой налогообложения.
Nasdaq отслеживает деятельность более 3.000 компаний, связанных с технологиями. Russell 2000 Index отслеживает 2.000 небольших компаний с рыночной капитализацией от 300 до 2 миллиардов $, также известных как компании с малой капитализацией.
Один из самых популярных и старейших в мире Индексов MSCI EAFE отслеживает рынок 21 развитой европейской страны, включая Австралазию и Восток. Подробнее о нем и о том, как можно купить такой индекс с гарантией вы можете прочесть, перейдя в статью чуть ниже.
Промышленный индекс Dow Jones следует за показателями 30 крупнейших компаний США, также известных как акции «голубых фишек». Рыночная капитализация в этом индексе не учитывается. Совокупный индекс облигаций США Bloomberg Barclays также известный как Agg - это широкий индекс, который отслеживает рынок облигаций США. Индекс измеряет инвестиционный уровень рынка облигаций, номинированных в долларах США, с фиксированной ставкой налогообложения.
Nasdaq отслеживает деятельность более 3.000 компаний, связанных с технологиями. Russell 2000 Index отслеживает 2.000 небольших компаний с рыночной капитализацией от 300 до 2 миллиардов $, также известных как компании с малой капитализацией.
Один из самых популярных и старейших в мире Индексов MSCI EAFE отслеживает рынок 21 развитой европейской страны, включая Австралазию и Восток. Подробнее о нем и о том, как можно купить такой индекс с гарантией вы можете прочесть, перейдя в статью чуть ниже.
| Что такое индекс MSCI EAFE | Как купить индекс с гарантией? Индекс MSCI EAFE простыми словами. В этой статье мы разберемся в том, что представляет собой европейский индекс MSCI, его состав, какие финансовые задачи может решить его покупка, а также какие есть возможности сегодня купить индекс с гарантией капитала. Подробнее |
Как купить индекс?
Никак :)
Я поясню: сам индекс нельзя купить (например S&P500 или MSCI), это просто некий показатель эффективности, но можно купить индексный фонд или ETF, которые наполнены тем же самым, что и сам индекс и имитируют его доходность. ETF и индексные фонды — это фонды, в которых хранятся акции, представляющие весь индекс, поэтому их доходность растет и падает вместе с этим эталонным индексом. Поскольку значения индексов имеют тенденцию со временем расти, индексные фонды и ETF стали важным инструментом, с помощью которого инвесторы создают долгосрочное богатство.
Отдельные акции и активно управляемые взаимные фонды пытаются «превзойти» рынок, то есть работать лучше, чем их базовые индексы. Но эти попытки часто терпят неудачу, и все больше инвесторов используют стратегии пассивного инвестирования: индексные фонды или биржевые фонды, которые стремятся отразить показатели рынка или сектора, а не превзойти их.
Отдельные акции и активно управляемые взаимные фонды пытаются «превзойти» рынок, то есть работать лучше, чем их базовые индексы. Но эти попытки часто терпят неудачу, и все больше инвесторов используют стратегии пассивного инвестирования: индексные фонды или биржевые фонды, которые стремятся отразить показатели рынка или сектора, а не превзойти их.
Расчет биржевого индекса
Каждый отдельный индекс имеет свой собственный метод расчета значения индекса. Математика средневзвешенного значения в первую очередь является основой для расчета индекса, поскольку значения получаются из расчета средневзвешенного значения стоимости всего портфеля. Таким образом, на индексы, взвешенные по цене, больше всего повлияют изменения в активах с самой высокой ценой, в то время как на индексы, взвешенные по рыночной капитализации, больше всего повлияют изменения в крупнейших акциях в зависимости от весовых характеристик.
Что такое "взвешенный по рыночной капитализации"?
- -I признак-Индекс, взвешенный по капитализации, представляет собой методологию построения индекса, при которой отдельные компоненты взвешиваются в соответствии с их относительной общей рыночной капитализацией.
- -II признак-Компоненты с более высокой рыночной капитализацией имеют больший процентный вес в индексе. И наоборот, компоненты с меньшей рыночной капитализацией имеют меньший вес в индексе.
- "Не все так однозначно"Критики индексов, взвешенных по капитализации, утверждают, что перевес в сторону более крупных компаний дает искаженное представление о рынке.
Рыночная капитализация компании рассчитывается путем умножения ее акций в обращении на текущую цену одной акции. Таким образом, рыночная капитализация отражает общую рыночную стоимость акций фирмы, находящихся в обращении.
В качестве гипотетического портфеля активов индексы служат эталоном сравнения для различных целей на финансовых рынках. Dow Jones, S&P 500 и Nasdaq Composite — три популярных индекса в США. Эти три индекса включают 30 крупнейших акций США по рыночной капитализации, 500 крупнейших акций и все акции на бирже Nasdaq соответственно. Поскольку они включают в себя некоторые из наиболее значимых акций США, эти ориентиры могут быть хорошим представлением всего фондового рынка США.
Чтобы найти значение индекса, взвешенного по капитализации, сначала умножьте рыночную цену каждого компонента на общее количество его акций в обращении, чтобы получить общую рыночную стоимость. Отношение стоимости акций к общей рыночной стоимости компонентов индекса обеспечивает вес компании в индексе. Например, рассмотрим следующие пять компаний:
- Компания A: 1 миллион акций в обращении, текущая цена за акцию составляет 45$.
- Компания B: 300 000 акций в обращении, текущая цена за акцию составляет 125$;
- Компания C: 500 000 акций в обращении, текущая цена за акцию составляет 60$;
- Компания D: 1,5 миллиона акций в обращении, текущая цена за акцию составляет 75$
- Компания E: 1,5 миллиона акций в обращении, текущая цена за акцию составляет 5$
Общая рыночная стоимость каждой компании будет рассчитываться как:
- Рыночная стоимость компании A = (1 000 000 x 45 долларов США) = 45 000 000$;
- Рыночная стоимость компании B = (300 000 x 125 долларов США) = 37 500 000$;
- Рыночная стоимость компании C = (500 000 x 60 долларов США) = 30 000 000$;
- Рыночная стоимость компании D = (1 500 000 x 75 долларов США) = 112 500 000$;
- Рыночная стоимость компании E = (1 500 000 x 5 долларов США) = 7 500 00$.
- Компания А имеет вес 19,4% (45 000 000$ / 232,5 миллиона $);
- Компания B имеет вес 16,1% (37 500 000$ / 232,5 миллиона $);
- Компания C имеет вес 12,9% (30 000 000$ / 232,5 миллиона $);
- Компания D имеет вес 48,4% (112 500 000$ / 232,5 миллиона $);
- Компания E имеет вес 3,2% (7 500 000$ / 232,5 миллиона $).
Хотя компании D и E имеют одинаковое количество акций в обращении — 1 500 000 — они представляют собой соответственно самый высокий и самый низкий вес в индексе из-за влияния цен на их индивидуальную рыночную стоимость.
Другие индексы имеют более специфические характеристики, которые создают более узкую направленность рынка. Например, индексы могут представлять микросектора или срок погашения в случае с фиксированным доходом . Индексы также могут быть созданы для представления географического сегмента рынка, например индексы, которые отслеживают развивающиеся рынки или акции в Великобритании и Европе. FTSE 100 является примером такого индекса.
Инвесторы могут выбрать создание портфеля с диверсифицированным участием в нескольких индексах или отдельными активами из множества индексов. Они также могут использовать эталонные значения и производительность для отслеживания инвестиций по сегментам. Некоторые инвесторы будут распределять свои инвестиционные портфели на основе доходности или ожидаемой доходности определенных сегментов. Кроме того, конкретный индекс может выступать в качестве эталона для портфеля или взаимного фонда.
Другие индексы имеют более специфические характеристики, которые создают более узкую направленность рынка. Например, индексы могут представлять микросектора или срок погашения в случае с фиксированным доходом . Индексы также могут быть созданы для представления географического сегмента рынка, например индексы, которые отслеживают развивающиеся рынки или акции в Великобритании и Европе. FTSE 100 является примером такого индекса.
Инвесторы могут выбрать создание портфеля с диверсифицированным участием в нескольких индексах или отдельными активами из множества индексов. Они также могут использовать эталонные значения и производительность для отслеживания инвестиций по сегментам. Некоторые инвесторы будут распределять свои инвестиционные портфели на основе доходности или ожидаемой доходности определенных сегментов. Кроме того, конкретный индекс может выступать в качестве эталона для портфеля или взаимного фонда.
Ключевые выводы
- В чем суть биржевых индексов?Рыночные индексы обеспечивают широкий репрезентативный портфель инвестиционных холдингов и огромных географических рынков. Они используются в качестве эталонов для измерения движения и производительности сегментов рынка
- Методологии расчета индексаМетодологии построения отдельных индексов различаются, но почти все расчеты основаны на средневзвешенной математике
- Индексы можно купитьВыбрав необходимый индекс для покупки, вам останется только найти ETF фонд, который повторяет его. Включение индексных фондов в портфель это правильно с точки зрения распределения рисков и доходности.
- Почему индексы полезны для инвесторов?Индексы предоставляют инвесторам упрощенную картину крупного рыночного сектора без необходимости изучения каждого отдельного актива в этом индексе.
Обычному инвестору было бы нецелесообразно изучать сотни различных цен на акции, чтобы понять меняющееся состояние различных технологических компаний. Вот почему общеотраслевой индекс, такой как индекс технологического сектора NASDAQ-100, может "в миг" показать среднюю тенденцию для сектора.
ИНВЕСТИЦИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ | Формирование инвестиционного портфеля и инвестиции для новичковФормирование инвестиционного портфеля. В этой статье вы узнаете как составить инвестиционный портфель, как правильно инвестировать, какие есть виды и составляющие инвестиционного портфеля. О диверсификации и видах риска. А в конце мы рассмотрим реально сформированный портфель. Подробнее |
| Налоговый кейс Interactive Brokers Ознакомьтесь с нашей свежей статьей: супруге владельца счета выставили налог $700.000+. Там мы разбираемся с тем, как так вышло и что нужно сделать владельцам зарубежных брокерских счетов сегодня, чтобы не подставить себя и своих близких |
Обратная связь
Задайте мне вопрос или запишитесь на онлайн-консультацию
Если по мере прочтения статьи у вас возникли вопросы, пожалуйста, не стесняйтесь и задайте мне их.
Я с удовольствием отвечу.
А если вы хотите, чтобы я подобрал вам инструмент для накоплений среди мировых компаний доступных на рынке, напишите мне. Я работаю с резидентами Евросоюза, США, стран СНГ и России.
Я с удовольствием отвечу.
А если вы хотите, чтобы я подобрал вам инструмент для накоплений среди мировых компаний доступных на рынке, напишите мне. Я работаю с резидентами Евросоюза, США, стран СНГ и России.
