Страхование жизни для создания наследства: кейс UHNWI-клиента на $30 млн

В одном из прошлых материалов мы разбирали, как страхование жизни помогает создать или увеличить наследственную массу. Идея здесь заложена простая: человек оформляет полис на сумму, которую хочет добавить к капиталу семьи. При наступлении страхового события выгодоприобретатели получают выплату, и она может превышать внесённую премию.

Состоятельные клиенты часто применяют такое решение. У них уже есть бизнес, недвижимость, инвестиции, банковские счета и международные структуры. Часть этих активов бывает неликвидной, сложной для передачи или распределённой между юрисдикциями. Страховой полис создаёт отдельный, заранее определённый источник капитала для семьи.

Суть кейса

Наш клиент проживает в Европе и владеет крупным диверсифицированным массивом активов: недвижимость и бизнесы в разных странах, депозиты в нескольких банках, инвестиционный портфель, ликвидная часть капитала. Есть семейные обязательства и будущие наследники.

Мы помогали со структурированием ликвидной части. В процессе появилась идея направить часть средств от продажи бизнеса в зарубежный пожизненный полис универсального страхования жизни и сформировать дополнительную наследственную массу.

Клиент выходил из одного из бизнесов, продавая доли примерно на $20 млн. Текущей ликвидности ему хватало, остальной капитал уже был структурирован и работал, поэтому часть вырученных средств можно было направить в страховую структуру.

Здесь нет ни магии, ни бесплатных денег. Клиент использует существующий капитал: вносит премию, страховая компания принимает риск и выпускает договор, по которому семья получит выплату при наступлении страхового события. Премия — это перемещение части капитала из одних активов в страховой инструмент.

Логика кейса:

• Клиент получает около $20 млн после продажи долей;
• Часть суммы направляется в пожизненный универсальный полис;
• Выгодоприобретателями назначаются члены семьи или семейная структура;
• При наступлении страхового события семья получает выплату около $30 млн.

Существующая ликвидность превращается в более крупную страховую выплату для наследников.

Цифры этого кейса

Страховщик считал по профилю клиента: мужчина 64 лет, некурящий, налоговый резидент страны проживания. По этим данным актуарии рассчитали единовременный взнос.

• Взнос в полис — около $19,9 млн;
• Страховое покрытие — $30 млн;
• Выплата в первый год действия полиса — $19,9 + $30 = $49,9 млн;
• Средняя расчётная доходность полиса — около 6,5% годовых (показатель прогнозный; фактический результат зависит от выбранной инвестиционной стратегии);
• Расчётный капитал полиса к 10-му году — ориентировочно $59–60 млн;
• К возрасту 84–85 лет — около $75 млн;
• Срок действия полиса — до 100+ лет.

Цифры относятся к этому конкретному кейсу. Для другого клиента, с другим возрастом и состоянием здоровья, расчёт даст другие значения.

Посмотрите на иллюстрацию, что происходит, когда в полис перемещается взнос(мы перенесли цифры из полиса и нарисовали простой график):

• Сразу в первый год работы полиса полис готов выплатить внесенную сумму плюс сумму, на которую человек застраховался: $19.9+$30=$49.9 млн. ✅
• С течением времени, за счет инвестиционной доходности полиса (в среднем 6.5% в год) его капитал растет и к 10-му году будет ориентировочно равен 59-60 млн. 📈
• Как вы можете видеть на графике, к моменту, когда ему будет 84-85 лет, капитал приблизится к ± $75 млн.
• Полис проработает до 100+ лет.

✅ Полис заранее рассчитан под один крупный взнос.
После оплаты он считается профинансированным на весь срок действия и может сохраняться до глубокой старости застрахованного — в отдельных программах до 120+ лет. Дальнейшие изменения в жизни клиента уже не требуют регулярных взносов, если структура полиса была рассчитана корректно.

✅ Клиент сразу создаёт отдельный наследственный капитал для семьи.
Фактически одним решением он формирует будущую страховую выплату, которая будет заранее предназначена для наследников. 🖋️

✅ Полис может давать доступ к части капитала при жизни.
В зависимости от условий договора клиент может делать частичные изъятия или использовать стоимость полиса как внутренний источник ликвидности — своего рода «собственный банк». 🏦

✅ При необходимости средства можно полностью вывести из полиса.
Такая возможность зависит от конкретной программы, срока действия полиса, выкупной стоимости, комиссий и налоговых последствий, но в ряде структур полный выход предусмотрен.

✅ Капитал получает дополнительный уровень защиты.
Страховая структура может снизить риски, связанные с претензиями третьих лиц, резидентством, банковскими ограничениями, блокировками и юрисдикционными изменениями. Конкретный уровень защиты зависит от страны клиента, страховщика, структуры владения и применимого права.

✅ Выплата направляется тем получателям, которые указаны в контракте.
Клиент заранее определяет выгодоприобретателей и доли. В дальнейшем страховую выплату можно передать напрямую семье, использовать в рамках траста, семейной структуры или передать под профессиональное управление.

✅ Клиент получает больше свободы в управлении остальными активами.
Если он понимает, что определённая сумма уже будет передана семье через страховой полис, это может изменить подход к недвижимости, бизнесу, инвестиционному портфелю и личному потреблению в поздние годы жизни. Простыми словами он может принять решение потратить большую часть средств при жизни, потому что знает, что семье будет передан денежный фонд из полиса.

✅ У семьи появляется защищённый финансовый фонд.
Даже если через 20–30 лет изменится бизнес, рынки, инвестиционная стратегия, налоговая среда или состав активов, страховой полис может оставаться отдельным источником ликвидности для наследников.

У состоятельной семьи общий капитал большой, но доступная ликвидность в момент наследования бывает ограниченной:

• Бизнес сложно продать быстро;
• Недвижимость требует времени на реализацию;
• Инвестиционные активы могут быть в просадке;
• Часть капитала находится в структурах;
• Наследникам нужны деньги на налоги, расходы и содержание семьи;
• Между наследниками нужно выровнять экономические доли.

Страховая выплата создаёт ликвидность, которая не требует срочной продажи активов. Семья направляет её на налоги, поддержку, выкуп долей, образование детей, сохранение инвестиционной структуры.

У UHNWI-семьи активы расположены в разных странах, наследники живут в разных юрисдикциях, бизнес бывает неликвидным, недвижимость подпадает под разные наследственные правила, переоформление счетов и фондов занимает время.

Полис заранее фиксирует:

• Кто получит выплату;
• В каких долях;
• В какой валюте;
• Через какого страховщика;
• В рамках какой юрисдикции;
• Как выплата связана с общей структурой капитала.

Передача части капитала становится управляемой. А это очень важно для владельцев крупных активов.

Гибкость структуры

• Сумма покрытия — от $1 млн; верхняя граница определяется задачей и андеррайтингом, для UHNWI собирают портфели на сотни миллионов долларов;
• Число взносов — один платёж либо рассрочка на 5, 10 и более лет; состоятельные клиенты чаще выбирают один платёж, чтобы закрыть вопрос разово;
• Доходность — фиксированная, индексная или привязанная к набору индексов.

Дополнительные возможности

• Частичные изъятия из полиса и доступ к ликвидности в течение жизни застрахованного;
• Возможность полного выкупа средств из полиса;
• Повышенная защита капитала от притязаний третьих лиц и от резидентских/санкционных рисков (степень защиты зависит от юрисдикции полиса и применимого права);
• Передача выплаты назначенным выгодоприобретателям в заранее определённых долях; налоговый результат для наследников зависит от их юрисдикции и требует отдельного анализа.

❗️ Почему важно не ждать

Возраст сильно влияет на взнос. Для покрытия в $30 млн 32-летнему клиенту при прочих равных потребуется заметно меньший взнос, чем 64-летнему — по этому кейсу разница может быть двукратной и больше. С возрастом стоимость растёт, изменения в здоровье способны ухудшить условия или сделать выпуск полиса невозможным. После продажи бизнеса или смены налогового резидентства добавляются налоговые и комплаенс-вопросы.

Крупный полис лучше планировать заранее, пока у клиента есть здоровье, ликвидность, документы и время на нормальное структурирование.

Страхование жизни работает как инструмент создания дополнительного наследства. В этом кейсе часть капитала после продажи бизнеса (около $19,9 млн) была направлена в пожизненный универсальный полис с покрытием $30 млн. Существующая ликвидность превратилась в будущую выплату для семьи.

Подход подходит не всем. Он требует капитала, страхового интереса, медицинского и финансового андеррайтинга, комплаенса и налогового анализа. Для семьи с крупными активами полис становится отдельным источником ликвидности, который заранее защищает наследников и снижает риск срочной продажи активов.