Дом застрахован. Автомобили застрахованы. Предметы искусства, бизнес, риски по ответственности — тоже. Список аккуратный, полисы в порядке, брокер на связи.
А человек, от которого зависит всё перечисленное, застрахован на недостаточную сумму. Или не застрахован никак.
Почему состоятельные люди избегают этой темы
У некоторых опытных людей есть вполне законное основание морщиться при слове «страхование». Десятилетиями инструмент продавали плохо: навязчиво, с иллюстрациями доходности, которые жили своей отдельной счастливой жизнью, и с общей логикой «возьмите вот это, оно хорошее».
Дальше срабатывает нормальная реакция: один раз обожглись — вычеркнули категорию целиком. Но отказ от целого класса инструментов из-за качества продавцов — это тоже решение. И у него есть своя цена, просто она приходит к оплате позже и не к вам.
На уровне значительного капитала полис решает совсем другие задачи, чем «защита» в бытовом понимании:
Это функции финансового планирования. Полис здесь работает как элемент семейного казначейства и как самый быстрый источник денег в конструкции.
«У меня достаточно активов»: проверим допущение
Чаще всего так говорит человек, чьё состояние сосредоточено в бизнесе, недвижимости, частных инвестициях и отложенных выплатах. То есть неликвидно почти целиком.
Активы есть. Ликвидности нет.
Когда имущество переходит наследникам, налоговое обязательство возникает в установленный срок. У налоговой свой календарь, у вашего актива — свой, и друг с другом они не советуются. Здание не умеет продаваться быстро и дорого одновременно. Долю в бизнесе нельзя отрезать по линии «нам нужно вот столько к пятнице».
Конкретный пример — без привязки к юрисдикции.
Состояние €40 млн: €34 млн — операционный бизнес и недвижимость, €6 млн — ликвидный портфель. Наследственный налог по ставке 30% даёт обязательство порядка €12 млн со сроком уплаты в считанные месяцы. Ликвидной части хватает на половину.
Вторую половину семья собирает продажей того, что продавать не собиралась — в сроки, о которых знает покупатель.
Правильно структурированное страхование жизни создаёт источник ликвидного капитала ровно в этот момент:
По сути, это способ закрыть проблему неликвидности ликвидностью, созданной заранее.
Утрата трудоспособности: сценарий, о котором говорят реже
Уход из жизни — далеко не единственное триггерное событие, способное сломать план.
Об утрате трудоспособности говорить обычно ещё труднее. Человек жив, расходы никуда не делись, к ним добавились новые, а доход может исчезнуть. Структура при этом продолжает требовать обслуживания: отчётность, платежи, решения, подписи, комплаенс-запросы.
И вот тут выясняется, сколько всего в конструкции завязано на одну руку:
Доверенность, выписанная «на всякий случай» пять лет назад, в такой момент нередко оказывается либо просроченной, либо непризнанной в нужной юрисдикции.
Для владельца бизнеса компания нередко оказывается одновременно самым крупным активом на балансе и самым плохо защищённым от отсутствия своего владельца.
В более сложных семейных структурах вопросы преемственности бизнеса, полномочий, ликвидности и координации наследников могут входить в задачи Family Office.
Бизнес с партнёрами: соглашение о купле-продаже долей
Соглашение о купле-продаже долей может существовать. При этом существование документа и его работоспособность — разные вещи.
Что стоит проверить:
Финансирование такого соглашения полисами на жизнь партнёров — стратегия рабочая и давно отлаженная. Выплата приходит той стороне, которая обязана выкупить долю, и выкуп происходит деньгами, а не нервами и не кредитом под залог этой же компании.
Почему этот разговор откладывают
Сложность здесь лежит в самом разговоре. Расчёты как раз простые.
Разговор требует вслух признать три вещи:
Большинство предпочитает об этом не думать, и это абсолютно по-человечески понятно. Поэтому тему переносят: до закрытия сделки, до более спокойного периода, до момента, когда станет поменьше дел.
Поменьше дел не становится.
Есть и вторая причина, о которой говорят реже. Пока разговор не состоялся, можно считать, что вопрос открыт. После него придётся принимать решения: называть суммы, определять бенефициаров, объяснять близким устройство собственных активов. Это работа, которая может показаться муторной. Но результаты стоят усилий — небольших, на самом деле.
Два вопроса, которые стоит задать себе
Ваша структура может быть надёжной. Инвестиции могут приносить результат. Наследственный план может быть оформлен безупречно. И при всём этом вся конструкция может держаться на том, что вы живы, здоровы и дееспособны — намного сильнее, чем это следует из документов.
Вот эти два вопроса:
❓Если завтра вы утратите способность работать — сколько времени пройдёт, прежде чем структура начнёт трещать?
❓Есть ли в ней хоть один элемент, специально поставленный туда, чтобы поглотить этот удар?
Когда честный ответ звучит как «я не уверен» — именно этот разговор и стоит провести. С человеком, который видит картину целиком и способен назвать реальный риск, не сводя всё к продаже полиса.
Проверить, нужна ли страховая защита конкретно вашей ситуации, можно через один вопрос:
«Какие обязательства, расходы и цели семьи должны быть профинансированы при неблагоприятном сценарии?»
Если у вас сложная структура активов и вы не уверены, что именно в ней держится лично на вас — напишите нам:
А человек, от которого зависит всё перечисленное, застрахован на недостаточную сумму. Или не застрахован никак.
Почему состоятельные люди избегают этой темы
У некоторых опытных людей есть вполне законное основание морщиться при слове «страхование». Десятилетиями инструмент продавали плохо: навязчиво, с иллюстрациями доходности, которые жили своей отдельной счастливой жизнью, и с общей логикой «возьмите вот это, оно хорошее».
Дальше срабатывает нормальная реакция: один раз обожглись — вычеркнули категорию целиком. Но отказ от целого класса инструментов из-за качества продавцов — это тоже решение. И у него есть своя цена, просто она приходит к оплате позже и не к вам.
На уровне значительного капитала полис решает совсем другие задачи, чем «защита» в бытовом понимании:
- Ликвидность ровно в тот момент, когда всё остальное неликвидно
- Передача риска, когда размер возможных потерь слишком велик, чтобы держать его на себе
- Преемственность для людей и структур, которые от вас зависят
Это функции финансового планирования. Полис здесь работает как элемент семейного казначейства и как самый быстрый источник денег в конструкции.
«У меня достаточно активов»: проверим допущение
Чаще всего так говорит человек, чьё состояние сосредоточено в бизнесе, недвижимости, частных инвестициях и отложенных выплатах. То есть неликвидно почти целиком.
Активы есть. Ликвидности нет.
Когда имущество переходит наследникам, налоговое обязательство возникает в установленный срок. У налоговой свой календарь, у вашего актива — свой, и друг с другом они не советуются. Здание не умеет продаваться быстро и дорого одновременно. Долю в бизнесе нельзя отрезать по линии «нам нужно вот столько к пятнице».
Конкретный пример — без привязки к юрисдикции.
Состояние €40 млн: €34 млн — операционный бизнес и недвижимость, €6 млн — ликвидный портфель. Наследственный налог по ставке 30% даёт обязательство порядка €12 млн со сроком уплаты в считанные месяцы. Ликвидной части хватает на половину.
Вторую половину семья собирает продажей того, что продавать не собиралась — в сроки, о которых знает покупатель.
Правильно структурированное страхование жизни создаёт источник ликвидного капитала ровно в этот момент:
- Без срочной продажи активов по цене срочной продажи
- Без споров об оценке
- Без необходимости расставаться с тем, что семья ещё не была готова продавать
- Без входа в наследственную процедуру, если выплата идёт напрямую бенефициару или в траст
По сути, это способ закрыть проблему неликвидности ликвидностью, созданной заранее.
Утрата трудоспособности: сценарий, о котором говорят реже
Уход из жизни — далеко не единственное триггерное событие, способное сломать план.
Об утрате трудоспособности говорить обычно ещё труднее. Человек жив, расходы никуда не делись, к ним добавились новые, а доход может исчезнуть. Структура при этом продолжает требовать обслуживания: отчётность, платежи, решения, подписи, комплаенс-запросы.
И вот тут выясняется, сколько всего в конструкции завязано на одну руку:
- ❓Кто подписывает, если подписывать больше некому
- ❓Кто принимает инвестиционные решения и на каком основании
- ❓Кто отвечает перед банками и кастодианами
- ❓Кто вообще знает полный перечень активов и где он лежит
Доверенность, выписанная «на всякий случай» пять лет назад, в такой момент нередко оказывается либо просроченной, либо непризнанной в нужной юрисдикции.
Для владельца бизнеса компания нередко оказывается одновременно самым крупным активом на балансе и самым плохо защищённым от отсутствия своего владельца.
В более сложных семейных структурах вопросы преемственности бизнеса, полномочий, ликвидности и координации наследников могут входить в задачи Family Office.
Бизнес с партнёрами: соглашение о купле-продаже долей
Соглашение о купле-продаже долей может существовать. При этом существование документа и его работоспособность — разные вещи.
Что стоит проверить:
- ❓Оно профинансировано или это текст о добрых намерениях
- ❓Оно соответствует сегодняшней оценке компании, а не той, что была на момент подписания
- ❓Оно выдержит давление, когда партнёры окажутся по разные стороны стола, а рядом с каждым будут сидеть их юристы
Финансирование такого соглашения полисами на жизнь партнёров — стратегия рабочая и давно отлаженная. Выплата приходит той стороне, которая обязана выкупить долю, и выкуп происходит деньгами, а не нервами и не кредитом под залог этой же компании.
Почему этот разговор откладывают
Сложность здесь лежит в самом разговоре. Расчёты как раз простые.
Разговор требует вслух признать три вещи:
- В плане есть единственная точка отказа
- Эта точка — вы
- У людей, которые от плана зависят, резервного варианта нет
Большинство предпочитает об этом не думать, и это абсолютно по-человечески понятно. Поэтому тему переносят: до закрытия сделки, до более спокойного периода, до момента, когда станет поменьше дел.
Поменьше дел не становится.
Есть и вторая причина, о которой говорят реже. Пока разговор не состоялся, можно считать, что вопрос открыт. После него придётся принимать решения: называть суммы, определять бенефициаров, объяснять близким устройство собственных активов. Это работа, которая может показаться муторной. Но результаты стоят усилий — небольших, на самом деле.
Два вопроса, которые стоит задать себе
Ваша структура может быть надёжной. Инвестиции могут приносить результат. Наследственный план может быть оформлен безупречно. И при всём этом вся конструкция может держаться на том, что вы живы, здоровы и дееспособны — намного сильнее, чем это следует из документов.
Вот эти два вопроса:
❓Если завтра вы утратите способность работать — сколько времени пройдёт, прежде чем структура начнёт трещать?
❓Есть ли в ней хоть один элемент, специально поставленный туда, чтобы поглотить этот удар?
Когда честный ответ звучит как «я не уверен» — именно этот разговор и стоит провести. С человеком, который видит картину целиком и способен назвать реальный риск, не сводя всё к продаже полиса.
Проверить, нужна ли страховая защита конкретно вашей ситуации, можно через один вопрос:
«Какие обязательства, расходы и цели семьи должны быть профинансированы при неблагоприятном сценарии?»
Если у вас сложная структура активов и вы не уверены, что именно в ней держится лично на вас — напишите нам:
- Через наш сайт KF-FINANCE предварительно ознакомившись с услугой "Международное страхование жизни";
- Через данный сайт. Кнопка "Связаться".
Дополнительные материалы (могут вести как на странице данного сайта, так и на другой наш сайт)
- Страхование жизни и здоровья: как выбрать полис, рассчитать сумму и защитить семью
- PPLI страхование: что такое Private Placement Life Insurance и как работает структура
- Виды страхования жизни: срочное, пожизненное, unit-linked, универсальное страхование и PPLI
- Кто такой бенефициар в страховании жизни: права, виды и порядок выплаты
- Наследственное планирование для состоятельных семей: как защитить активы, бизнес и преемственность
Подписывайтесь на наш телеграм канал, чтобы не пропускать новые публикации.