Source of Funds и Source of Wealth: что это такое, чем отличаются и как подготовить документы

Когда вы открываете счёт в банке, структурируете активы или размещаете инвестиции через страховую компанию, финансовая организация почти наверняка запросит один или оба документа: Source of Funds (SOF) и Source of Wealth (SOW).

Многие путают эти понятия или считают их синонимами. Это ошибка, которая стоит времени и может привести к задержке или отказу в комплаенсе. Разберём каждый термин, их ключевые различия и покажем, как выглядят реальные документы.

Source of Funds — это подтверждение происхождения конкретных денег, которые участвуют в транзакции. Не всего вашего состояния, а именно той суммы, которую вы сейчас вносите, инвестируете или переводите.

SOF отвечает на вопрос: «Откуда взялись именно эти деньги?»

Когда клиент вносит крупную сумму на счёт, делает значительные инвестиции или приобретает дорогостоящий актив, финансовое учреждение обязано проверить SOF.

Для этого запрашиваются:

• Выписки из банковских счетов
• Платёжные ведомости или справки о доходах
• Договоры о продаже актива или бизнеса
• Нотариальные документы о дарении или наследстве

Проверка SOF — ключевой инструмент выявления и предотвращения отмывания денег. Те, кто занимается легализацией незаконных средств, пытаются скрыть их происхождение именно на уровне конкретных транзакций.

Важно: не стоит сразу предоставлять все документы, которые есть. Работайте под запрос — финансовое учреждение само скажет, что именно им нужно в вашем конкретном случае.

Source of Wealth — это более широкий документ. Он описывает, как клиент в целом сформировал своё состояние на протяжении жизни: карьеру, бизнес, инвестиции, наследство и другие значимые финансовые события.

SOW отвечает на вопрос: «Как этот человек стал состоятельным?»

Для проверки SOW финансовые учреждения могут запросить:

• Налоговые декларации
• Деловые записи и финансовую отчётность компаний
• Документы о наследовании и дарении
• Инвестиционные отчёты и портфельные выписки
• Подтверждение владения недвижимостью

SOW всё чаще требуется не только для UHNWI, но и для клиентов из мидл-HNWI сегмента — по мере того как международные стандарты комплаенса ужесточаются.

Критически важно: SOW нужно готовить, пока основатель капитала ещё жив и может предоставить всю необходимую информацию. Восстановить историю формирования капитала после его ухода практически невозможно. Это одна из ключевых задач, которую мы решаем совместно с клиентами в рамках наследственного планирования.

Ниже — реальные образцы структуры документов. Они носят иллюстративный характер и демонстрируют возможный формат. Конкретные требования всегда зависят от финансового учреждения, юрисдикции, профиля клиента и характера транзакции.

Пример 1: Владелец бизнеса

Профиль клиента:

Гражданство: Португалия | Налоговое резидентство: ОАЭ (с 2021 г.) | Профессия: Предприниматель, IT-бизнес | Годовой доход семьи: ~$1 900 000 | Net Worth: ~$31 500 000

Source of Funds (SOF)
Планируется внесение $2 500 000 на инвестиционный страховой контракт (unit-linked).

• $1 800 000 — дивиденды 2024 г. от NN LLC (решение учредителя + выписка Emirates Private Bank)
• $700 000 — продажа 10% опциона на долю в дочерней компании NN APAC Pte. Ltd. (Сингапур)

Source of Wealth (SOW)
Основатель IT-группы компаний, работающих в области кибербезопасности и облачной инфраструктуры с 2007 года. Бизнес основан в Португалии, в 2018 г. перенесён в ОАЭ.

Структура состояния:

• NN LLC (оценка): ~$22 000 000
• Продажа 10% доли в дочерней компании (2024): $3 200 000
• Инвестиционный портфель (Julius Baer): ~$4 300 000
• Недвижимость (ОАЭ и Португалия): ~$1 700 000
• Ликвидные активы: ~$300 000
• Наследство от родителей (2020): €250 000

Прилагаемые документы: выписки из банка, отчёт о дивидендах, контракт продажи доли, свидетельства о собственности, оценка бизнеса, свидетельство о наследстве, Emirates ID + налоговый статус.

Пример 2: Наёмный топ-менеджер

Профиль клиента:
Гражданство: Германия | Налоговое резидентство: Швейцария (кантон Цуг) | Должность: CFO международной фармкомпании | Годовой доход: ~CHF 310 000 + бонус ~CHF 90 000 | Net Worth: ~CHF 2 450 000

Source of Funds (SOF)

Планируется перевод CHF 500 000 в структуру PPLI (Private Placement Life Insurance).

• CHF 150 000 — накопления из бонусов 2021–2024 гг.
• CHF 200 000 — частичное погашение 3-летнего депозита (VP Bank, Лихтенштейн)
• CHF 150 000 — продажа ETF и облигаций (UBS, Швейцария)

Source of Wealth (SOW)
Карьера в фармацевтике с 2009 года. Состояние сформировано из зарплаты, бонусов и дисциплинированного инвестирования.

Структура состояния:

• Накопленные сбережения (2013–2024): ~CHF 1 000 000
• Инвестиционный портфель (ETF + облигации): ~CHF 670 000
• Квартира в Люцерне: CHF 880 000 (ипотека почти выплачена)
• Пенсионные накопления (pillar 2 и 3a): CHF 220 000

Пример 3: Частный инвестор (бенефициар семейного капитала)

Профиль клиента:
Гражданство: Франция | Налоговое резидентство: Швейцария (кантон Во, с 2018 г.)
Профессия: Частный инвестор | Общие активы: ~€22 500 000

Цель: Создание безотзывного дискреционного траста с передачей €10 000 000.

Source of Wealth (SOW)
Происходит из французской семьи, владевшей агробизнесом, винодельнями и недвижимостью в Бордо. К 2000-м активы реорганизованы, часть реализована, средства инвестированы через семейные структуры. С 2015 г. самостоятельно управляет активами.

Структура состояния:

• Инвестиционный портфель (Pictet, Julius Baer): €9 000 000
• Жильё в Лозанне: €2 100 000
• Коллекционное искусство: €1 600 000
• Криптоактивы (cold wallet): ~€500 000
• Ликвидные средства: ~€1 300 000
• Частные фонды: ~€4 000 000
• Распределения из семейных структур (2018–2024): ~€4 000 000

Пример 4: Владелец бизнеса и активов в нескольких странах

Профиль клиента:
Гражданство: Россия | Налоговое резидентство: Португалия (режим NHR до 2029 г.)
Профессия: Предприниматель / инвестор | Общие активы: ~€57 000 000

Цель: PPLI-полис для объединения разнородных активов в единую страховую платформу с трансграничным наследованием.

Source of Wealth (SOW)

Бизнес-активы (~€24 000 000):

• Grupo Eo SL (Испания) — сеть частных медицинских клиник, 100% доля, EBITDA €3,2 млн/год
• Eo LAT S.A. (Уругвай) — франшиза в Латинской Америке

Недвижимость (~€18 200 000):

• Лиссабон: семейный особняк €2 400 000
• Мадрид: офисное здание €6 300 000
• Майами: апартаменты €3 200 000
• Сен-Жан-Кап-Ферра: летняя резиденция €6 300 000

Финансовые активы (~€10 800 000): портфель Julius Baer, счёт в BIL, криптовалюты, искусство.
Source of Funds (SOF) для первой премии PPLI €1 710 000:

• €640 000 — дивиденды Grupo Eo SL (2021–2024)
• €530 000 — частичная продажа коллекции искусства (Sotheby's, 2023)
• €320 000 — вывод из швейцарского портфеля
• €220 000 — частичное рефинансирование недвижимости во Франции

SOF 🆚 SOW | основные различия между SOF и SOW можно обобщить следующим образом:

✔️Область применения: SOF относится к конкретной транзакции, тогда как SOW охватывает все благосостояние клиента.

✔️Цель: проверки SOF гарантируют, что средства для конкретной транзакции не связаны с незаконной деятельностью. Проверки SOW помогают составить профиль финансовой истории клиента и убедиться, что его благосостояние соответствует его прошлому и источникам дохода.

✔️Документация: для проверки SOF могут потребоваться выписки из банковских счетов, платежные квитанции или кредитные соглашения, связанные с транзакцией. Для проверки SOW может потребоваться более широкий спектр документов, таких как налоговые декларации, деловые записи или доказательства возврата инвестиций, чтобы нарисовать картину финансового пути клиента.

РЕКОМЕНДАЦИИ:
1. Готовьте SOW заранее, пока это возможно. История формирования капитала должна быть зафиксирована, пока основатель в состоянии её восстановить. Впоследствии это сделать практически невозможно.

2. Работайте под запрос, не вываливайте всё сразу. Финансовое учреждение укажет, что именно нужно. Избыточная документация может создать больше вопросов, чем ответов.

3. Документы должны быть на языке страны финансового учреждения + английском. В идеале — также на языках стран, где есть паспорта, резидентство или активы.

4. SOW подписывается основателем капитала. Иногда требуется засвидетельствование супругом, юристом или нотариусом.

5. Объём требований зависит от профиля. Для клиентов мидл-HNWI и выше стандарты KYC ужесточаются с каждым годом — это уже не требование только для ультрабогатых.

Подписывайтесь на наш телеграм канал, чтобы не пропускать новые публикации.