🔍 В нашей практике накопилось множество кейсов, где Private Placement Life Insurance (PPLI) становится центральным элементом стратегии (или одним из): от защиты капитала до управления активами и передачи наследства в трансграничных семьях. Конечно, мы не можем рассказать обо всех случаях, с которыми работаем — но некоторые из них заслуживают отдельного внимания.
📌 Сегодня мы приводим один из таких примеров. Этот кейс нашей латиноамериканской части команды, который показывает, как грамотно структурированное PPLI может эффективно работать даже в сложной налоговой юрисдикции — в данном случае Колумбии. Он демонстрирует, как через полис можно реализовать одновременно: — отсрочку налогообложения, — защиту активов, — и законную передачу капитала бенефициарам, включая тех, кто сменил резидентство.
Вкратце о том, какая была создана структура вы узнаете из этой публикации. Подробное описание кейса по ссылке в самом конце.
⸻
🔹 Контекст: жёсткое налоговое регулирование в Колумбии
Колумбийские налоговые резиденты облагаются по принципу глобального дохода и капитала. Действуют: – налог на доход до 39%, – налог на имущество, – режим S (контролируемые иностранные структуры), – режим CEA (эффективное управление).
Это создаёт высокую налоговую нагрузку и требует точной настройки любой международной структуры.
⸻
🔹 Что предлагает PPLI?
PPLI — это страховой полис с инвестиционной составляющей, оформленный по зарубежному праву. Он позволяет: ✅ Передать активы в страховую в виде премии (например, акции холдинговой компании); ✅ Сменить юридического собственника активов (теперь это страховщик); ✅ Отложить налогообложение дохода, генерируемого этими активами; ✅ Передать средства бенефициарам — физлицам или трасту — через страховую выплату.
⸻
🔹 Структура кейса 1. Private Foundation (вне Колумбии) владеет PIC (Private Investment Company). 2. Фонд оформляет PPLI и передаёт в премию акции PIC. 3. Застрахованное лицо — член семьи; 4. Бенефициар — либо дети, либо траст в США.
⚠️ На этом этапе страховая становится владельцем PIC.
Это ключевое: PIC и её доход уже не принадлежат фонду, а контролируются страховщиком.
⸻
🔹 Налоговые последствия ✅ Нет налога на нераспределённый доход: Если структура выстроена корректно (страховщик не контролируется из Колумбии, нет права на выкуп, нет управления активами), то доход, генерируемый PIC, не признаётся налогооблагаемым для колумбийского резидента. ✅ Выплата по полису = “случайная прибыль”: Облагается по ставке 15%, с необлагаемой частью. Причём, если бенефициары уже не являются резидентами Колумбии — налогообложения может не быть вовсе. ✅ Режим S не применяется: Выплата страхового возмещения не входит в закрытый перечень пассивных доходов в рамках статьи 884 — а значит, не облагается как доход контролируемой структуры. ✅ Режим CEA не активируется, если управление страховщиком не осуществляется из Колумбии.
🔹 Почему это может быть эффективнее траста или фонда?
PPLI позволяет достичь тех же целей, что и трасты или частные фонды, но делает это через страховой контракт, что даёт ряд преимуществ:
▪️ Во-первых, контроль. В трасте или фонде необходимо доказать, что клиент не управляет активами. В PPLI это встроено в саму структуру: активы переходят в собственность страховой, а клиент теряет прямой контроль по факту заключения полиса. ▪️ Во-вторых, налоговое признание дохода. В трастах и фондах всегда есть риск, что доход будет признан у бенефициара в рамках правил CFC или PFIC. В PPLI — доход аккумулируется внутри полиса, и пока не произошло страховое событие, он не признаётся налогооблагаемым. ▪️ В-третьих, защита активов. В случае с PPLI, защита обеспечивается за счёт сегрегированного статуса активов: они не смешиваются с активами страховой компании и не доступны её кредиторам. Это норма страхового законодательства в ключевых юрисдикциях (Барбадос, Пуэрто-Рико, остров Мэн). ▪️ И наконец, оптимизация налогообложение на входе. При передаче активов в траст или фонд может возникать налогооблагаемое дарение. В случае с PPLI это трактуется как оплата страховой премии, а не как дарение или вклад в капитал — это снижает вероятность налога на передачу.
Таким образом, PPLI может выступать как альтернатива или дополнение к существующим трастовым структурам, особенно в случаях, когда важно сочетать наследование, отсрочку налогообложения и защиту активов в одной оболочке.
🔹 Дополнительно: – Премия может быть оплачена активами (например, акциями PIC или даже недвижимостью через корпоративную обёртку); – Возможна комбинация с trust как выгодоприобретателем (особенно при передаче средств детям, проживающим в США); – В правильной конфигурации полис может быть полностью «сухим» — без права выкупа, без вмешательства клиента, с полной отсрочкой налогообложения.
⸻
📌 Вывод: Такие структуры с использованием PPLI позволяют не только отложить налогообложение, но и обеспечить межпоколенческую передачу активов, защиту от внешнего давления, интеграцию с международными режимами (CFC, CRS, FATCA) и гибкую работу с налоговыми резидентами в нескольких странах.