Актуальное из мира личных и семейных финансов

Как работает ограничение доходности в страховых полисах?

Страхование жизни
Сегодня мы вам расскажем одну техническую особенность накопительных страховых полисов - ограничение по доходность (CAP). Это все не надо запоминать специально, наш пост всплывет у вас в голове самостоятельно, когда где-то/когда-то/с кем-то будете обсуждать подобный контракт. Мы такие посты будем называть "ваш повод поумничать в будущем".

Зарубежные страховые полисы, способные защитить ваших близких WholeLife и работающие до 120 лет (не путайте с полисом НСЖ) могут помочь вам создать довольно серьезный капитал наряду с крайне высокой страховой суммы защиты (от $2️⃣5️⃣0️⃣.0️⃣0️⃣0️⃣ до $5️⃣0️⃣ млн.).

Использовать их как основной инструмент создания капитала – не всегда эффективно.

Во-первых не забывайте, что главная функция страхового полиса – защита, а во-вторых доходность таких продуктов может быть скорее консервативная. Впрочем, дальше мы будем немного спорить сами с собой (у нас бывает).

В зависимости от отношения к риску, клиенту предлагается полис с фиксированной доходностью или с доходностью, которая привязана к фондовому индексу/индексам.

🔸Фиксированная нужна для людей, которые не хотят чувствовать на себе прогулки фондовых рынков. Им будет достаточно показателей покрывающих инфляцию, которые сохранят им ценность капитала через десятилетия (так как фиксированная доходность пересматривается компанией исходя из положения дел на мировых рынках). Либо, если полис открывается в преклонном возрасте и времени для роста капитала под меняющуюся ставку особо нет.

🔹😎Более прогрессивная доходность с привязкой к индексам нужна тем, у кого есть достаточно времени или они не прочь «рискнуть» капиталом. Например, потому что собираемый таким полисом денежный фонд не является основным (что правильно) или потому, что в таких полисах установлена гарантия доходности: обычно на уровне от 0% до 2-3%.

Да, 0% означает, что клиент не потеряет деньги, если весь фондовый рынок рухнет. При этом, страховая компания, как правило, устанавливает CAP (кэп).

По-английски и в терминологии финансовых продуктов это - "кепка" или "потолок". На практике CAP представляет собой определенное значение, означающее, что, если индекс покажет доходность выше, чем CAP - компания заберет эту разницу себе. Делает она это для того, чтобы сформировать финансовые резервы, на которые покупаются опционы...

Отвлечемся на минутку: Опцион - это такой особый вид контрактов при покупке различных активов, где покупатель и продавец заранее договариваются о цене, по которому это актив будет продан (какой бы метеорит не упал на землю). Так, если вы захотите защитить своих близких и открыть WholeLife полис с доходностью, привязанной к S&P500 (а мы такие открываем) и CAP доходности этого индекса будет составлять, например - 8.5%, то это означает, что если в какой-то год S&P500 показал 11%, то 8.5% пойдет застрахованному, а 2.5% компания заберет себе.

И вот здесь можно сказать, что полис клиента с доходностью 8.5% уже не выглядит как консервативный. Впрочем, это совсем другая история.

Теперь вы знаете немного больше. Чему мы, безусловно, очень рады. 🥳

P.S Можете спросить своего страхового брокера или консультанта - "а какой у меня КЭП!?". Представляем восхищенное лицо этого человека. Мы бы точно восхитились. Как те болгары.

P.S 2 картинка к посту, кстати нарисованы нейросетью по запросу "изобрази как бы могло выглядеть ограничение доходности CAP в страховом полисе". Местами, конечно "Алиса в стране чудес", но в целом потрясающе у нее работает фантазия.
Подписывайтесь на наш телеграм канал, чтобы не пропускать новые публикации.