Передача активов: плановая и вынужденная. Вы готовы?

Интересно, что и исследования, и наш опыт показывают одно и то же: люди в большинстве своём отдают отчёт, что передача активов может произойти не только потому, что пришло время — пенсионный возраст, сознательное решение. Но и потому, что случился форс-мажор.

Проще и приятнее представлять, что это произойдёт «когда-то вот тогда» (махнув рукой далеко вперёд). Гораздо менее комфортно принять мысль, что это так не работает.

Глобальный профиль семей за последние 20 лет изменился. Владельцы бизнеса расширяют деятельность на разных континентах, дети учатся за границей, инвестиционные портфели давно не привязаны к географическим границам.

Это означает, что семьи по умолчанию становятся мультиюрисдикционными: несколько мест жительства, трансграничные активы, разные нормативные обязательства в каждой стране. Добавьте сюда возросшие требования к прозрачности и KYC — и сложность трансфера кратно увеличивается.

При этом многие продолжают считать, что управление активами сводится к их структурированию. Этот подход уже не просто устарел — он опасен. Даже самые эффективные трастовые и фондовые структуры могут споткнуться в момент передачи, если наследники не вовлечены и не подготовлены заранее.

Из-за чего может произойти вынужденный трансфер капитала

• Изменение медицинских показателей не в лучшую сторону
• Уход из жизни
• Потеря трудоспособности
• Ограничение в правах на активы
• Действия третьих лиц — банки, партнёры, госорганы
• Проблемы в текущем бизнесе
• Кризисы экономического или политического характера

Любой из этих пунктов может запустить процесс, к которому семья не готова. И здесь начинается самое интересное.

Ложный оптимизм: что говорит исследование

Проводя большое исследование, аналитики из Owner One столкнулись с любопытным феноменом — ложным оптимизмом. Когда опрашивали владельцев активов и членов их семей отдельно, картины не совпадали.

Члены семьи чаще думали, что осведомлены о состоянии дел. Контрольные вопросы показывали, что это не так.

48% респондентов считают невозможным для своей семьи вступить в права на капитал и активы, заработанные основателем.

Когда уточнили, что конкретно будет делать семья после того, как спадёт эмоциональное напряжение и придёт время приводить дела в порядок — получили такую картину:

• 28% наймут специалистов, чтобы найти активы и вступить в право владения
• 18,5% используют список активов, попытаются вступить в права, но это окажется невозможным из-за недостатка данных
• 24% наймут юристов, потеряют часть состояния, но на остальные активы всё же вступят
• 29,5% — семья вообще ничего не знает об активах и будет жить только за счёт заранее подготовленной «подушки»

Обратите внимание на 18,5%: они среди немногих, кто понимает, что информация важнее документов. Список есть — но данных в нём недостаточно, чтобы что-то сделать.

И только 23,8% здраво оценивают шансы и заранее рассчитывают лишь на часть состояния.

Почему люди тянут — даже когда всё понимают
Мы нередко воочию видели, как клиент, даже приходя и понимая, что нужно предпринимать шаги, связанные с передачей активов, буквально упирается это делать.

Одна его часть говорит: «Это нужно было сделать ещё вчера!», другая просто боится принять решение.

Доходило до комичного. Люди буквально искали тысячу причин не начинать. Задавали тонну вопросов. И каждый раз, когда получали развёрнутый ответ, было видно, как они смурнели — потому что понимали: причин откладывать становится всё меньше, а делать что-то нужно.

У кого-то защитная реакция выражалась в уходе в бесконечный процесс изучения смежных тем, которые к первичным шагам не имеют никакого отношения. Наивно казалось, что так они «разберутся глубже». Но это была обычная человеческая нерешительность.

Главный вопрос: что станет с семьёй, если вы выпадете из её жизни
На этот вопрос есть три варианта ответа. Нужно честно понять, какой из них наиболее близок к вашей ситуации сегодня.

🟢 Ответ 1 — всё в порядке. Ничего не изменится: семья продолжит получать средства, счета будут оплачиваться, деньги на образование будут поступать вовремя. На ежедневных и долгосрочных потребностях это никак не отразится.

🟡 Ответ 2 — краткосрочные проблемы. В текущем моменте качество жизни снизится, но не критически. После того как семья воспользуется переданной ей информацией, уровень жизни восстановится.

🔴 Ответ 3 — изменится надолго. До тех пор, пока семья не пройдёт все процедуры по вступлению во владение активами и пока не станет понятно, в каком объёме они их получили. В отсутствие информации это может занять несколько лет.

Если ваш ответ в зелёном секторе — у вас всё хорошо. Если жёлтый или красный — значит, есть над чем работать.

С передачей активов можно поступить так же, как при проверке корпоративной системы управления бизнесом.

Владелец уходит в вынужденный «отпуск» минимум на месяц. Перестаёт брать трубку. А потом смотрят, как функционирует структура без него.

С личными активами и семьёй можно сделать схожее упражнение: составить список, понять, насколько активы доступны без вашего участия, разработать роли для членов семьи, назначить ответственных. И как минимум — проговорить план вслух.

Под готовностью активов нужно понимать не только то, как они оформлены с точки зрения документов, аккуратно сложенных в стопку. Но и то, насколько семья осведомлена о том, что она может унаследовать. Или не унаследовать.

В момент события X управлять активами может быть некому — даже если вы указали десять бенефициаров.

Многие семьи вводят официальные образовательные программы: прокачивают финансовую грамотность наследников, объясняют инвестиционные стратегии, прививают ответственность за капитал. Всё чаще включают практические модули по новым классам активов — криптовалюте, цифровым активам — и разбор культурных нюансов, чтобы наследники понимали не только цифры, но и контекст.

Одна из самых эффективных и при этом недооценённых составляющих — регулярное общение внутри семьи. Семейные встречи или полноценные «саммиты по вопросам благосостояния» помогают сохранить прозрачность и наладить связь между поколениями. Молодые наследники учатся управлять трастами и структурами, понимают реальную стоимость денег, развивают чувство ответственности.

Посмотрите, какое количество специалистов может быть привлечено к трансферу активов:

• Консультант по наследственному планированию
• Бизнес-консультанты для построения корпоративной системы управления
• Консультанты по подготовке наследников
• Юристы и нотариусы
• Специалисты по финансовому и налоговому планированию
• Психологи и коучи
• Генеалоги

Этот список — не страшилка. Это реальная команда, которую собирают вдумчивые семьи, когда берутся за передачу капитала всерьёз.

Минимальный список шагов:

• Инвентаризация активов с достаточным уровнем детализации, чтобы семья могла действовать без вас
• Определение, кто и что знает — и где есть критические пробелы в осведомлённости
• Назначение ответственных за каждый тип актива
• Обсуждение плана с теми, кто будет его исполнять

Если готовы сделать аудит рисков по своим активам — напишите нам.

Подписывайтесь на наш телеграм канал, чтобы не пропускать новые публикации.